Kumulativne obresti so vsota plačil obresti za posojilo v času njegove življenjske dobe ali v določenem časovnem obdobju. Izračuna se tako, da se prihodnja vrednost (FV) posojila deli z njegovo sedanjo vrednostjo (PV) in nato odšteje ena. Običajno se uporablja za primerjavo stroškov dveh posojil, da se ugotovi, katero je bolj ekonomično. Ker so obresti, zaslužene in plačane za nekatere obrestne finančne instrumente, kot so obveznice in hipoteke, obdavčene ali oproščene davkov v ZDA, so kumulativne obresti koristne tudi, ko pride čas za izpolnjevanje davčnih obrazcev v ZDA. V nasprotju z efektivno letno odstotno obrestno mero (APR), letnim odstotkom donosa in metodami analize diskontiranih denarnih tokov kumulativne obresti ne upoštevajo časovne vrednosti denarja ali začetnih stroškov posojila, zaradi česar je slabša metrika resničnih ekonomskih stroškov.
V primeru običajne hipoteke s fiksno obrestno mero plačila obresti predstavljajo višji odstotek skupnih mesečnih plačil na začetku trajanja posojila in se kot odstotek celotnega plačila zmanjšujejo s staranjem hipoteke. Kumulativne obresti naraščajo z padajočo obrestno mero do maksimuma in nato upadajo kot odstotek celotnega plačila hipoteke v času trajanja posojila; to se zgodi, ker plačila glavnice predstavljajo vedno večji odstotek celotnega plačila. Pri izračunu kumulativnih obresti se domneva, da se obresti redno zvišujejo z vsakim datumom plačila, ki označuje konec enega in začetek novega obdobja obračunavanja. Na splošno velja tržna konvencija, da se za potrošniška posojila in hipoteke uporablja letno obračunavanje.
Poleg tega je za izračun kumulativnih obresti za hipotekarne in posojila z nastavljivo obrestno mero, ki zaračunavajo spremenljivo obrestno mero, potrebne nekatere predpostavke. Obrestna mera za takšna posojila se občasno ponastavlja, kot mora biti jasno navedeno v pogojih posojila. Zato je treba narediti predpostavke o tem, kakšne bodo te prihodnje obrestne mere, da bi lahko izračunali kumulativne obresti ali katero koli metriko donosa, stopnje ali stroškov. Pri izračunu APR se predpostavlja, da bo na primer začetna obrestna mera prevladala v času trajanja posojila. Dejanske prihodnje obrestne mere se lahko in se pogosto razlikujejo od predvidenih prihodnjih obrestnih mer; povzročijo znatne razlike med tem, kar je posojilojemalec ali posojilodajalec sprva izračunal za kumulativne obresti, in kaj se dejansko izkaže.