Izvedeni instrumenti so katera koli vrsta finančnih vrednostnih papirjev, ki so odvisni od uspešnosti neke vrste osnovnega vrednostnega papirja, da bi imeli kakršno koli vrednost. Obstajajo številne naložbene priložnosti, ki so strukturirane na ta način, vključno z različnimi vrstami zamenjav, terminskih možnosti in terminskih pogodb. V nekaterih primerih so lahko izvedeni instrumenti odlično sredstvo za povečanje donosnosti naložbe, pa tudi za uspešno varovanje finančnega portfelja.
Ker so izvedeni instrumenti odvisni od moči osnovnega vrednostnega papirja ali niza vrednostnih papirjev, je pomembno oceniti trenutno stanje teh vrednostnih papirjev in natančno predvideti njihovo prihodnje gibanje. Na primer, če ima opcija obveznice spremenljivo obrestno mero, ki je neposredno vezana na uspešnost osnovne delnice, bi vlagatelj želel natančno preučiti preteklo zgodovino te delnice. Poleg zgodovine bi moral potencialni vlagatelj upoštevati tudi položaj izdajatelja v svoji panogi in oceniti možnost povečanja vrednosti te delnice v času trajanja opcije. Če se zdijo obeti privlačni, bo naložba v izvedenega finančnega instrumenta verjetno dobra ideja.
Tako kot pri vseh vrstah naložbenih dejavnosti tudi izvedeni instrumenti nosijo določeno stopnjo tveganja. Vsak dogodek ali gibanje trga, ki negativno vpliva na vrednost osnovnega vrednostnega papirja, bo povzročilo tudi izgubo vrednosti instrumenta. To vključuje dogodke, kot so politični premiki, katastrofalne situacije, kot so poplave ali orkani, ali celo spremembe v povpraševanju potrošnikov, ki nenadoma povzročijo resen padec prodaje za podjetje, ki izdaja osnovno varnost. Na srečo je veliko teh dejavnikov mogoče natančno predvideti, kar zmanjša možnost izgube velikega denarja z vlaganjem v izvedeni finančni instrument.
Izvedeni instrumenti se včasih izdajo z možnostjo, da vlagatelj sčasoma pridobi delnice osnovnega vrednostnega papirja. S tega vidika to pomeni, da je naložba te vrste lahko odličen način za zavarovanje portfelja pred prihodnjimi nakupi. Izkušeni vlagatelji pogosto uporabljajo tovrstne strategije varovanja pred tveganjem, da bi povečali donos, hkrati pa povečali obseg in splošno vrednost portfelja.
Za odkrivanje izvedenih finančnih instrumentov, ki obetajo znaten donos, je dobro, da tesno sodelujete s posrednikom, ki razume naravo izvedenih finančnih instrumentov. Tako je lažje razvrščati številne možnosti na trgu in se osredotočiti na izvedene finančne instrumente, ki bodo verjetno pomagali vlagatelju pri doseganju njegovih osebnih finančnih ciljev. Pristojni posrednik je običajno sposoben hitro prepoznati prednosti in slabosti, povezane z osnovnim vrednostnim papirjem ali vrednostnimi papirji, in vlagatelju natančno svetuje, kaj lahko pričakuje, če bo izvedeni finančni instrument kupljen.