Tradicionalno so instrumenti denarnega trga finančni produkti, ki zapadejo v eno leto ali manj. Izvedeni finančni instrumenti denarnega trga so torej finančni produkti, katerih vrednosti izhajajo iz cene določenih instrumentov denarnega trga, ki se imenujejo osnovni instrumenti. Osnovni instrumenti, na katerih temeljijo najpogostejši izvedeni finančni instrumenti denarnega trga, vključujejo zakladne menice ZDA, evrodolarska potrdila o vlogah (CD), zvezne sklade in obrestne mere. Sredstva, prek katerih se običajno trguje z izvedenimi finančnimi instrumenti denarnega trga, so terminske pogodbe, terminske pogodbe, opcije in zamenjave ter omejitve in pragovi. Poleg tega udeleženci denarnega trga uporabljajo izvedene finančne instrumente denarnega trga za pomoč pri omejevanju tveganja in/ali povečanju donosa.
Terminske pogodbe so standardizirane pravne pogodbe med kupcem ali prodajalcem in borzo ali njeno klirinško hišo. Pogodbe zavezujejo kupca ali prodajalca, da prevzame ali opravi dobavo instrumentov denarnega trga na določen datum po določeni ceni. Tistim, ki trgujejo z izvedenimi finančnimi instrumenti denarnega trga prek terminskih pogodb, ni treba prevzeti ali opraviti dobave osnovnih instrumentov. To je lahko idealno za tiste, ki želijo samo profitirati od nihanj cen na trgu. To običajno dosežejo tako, da odstopijo od pogodbe pred datumom dobave.
Terminski roki so nekoliko podobni terminskim pogodbam, le da se z njimi trguje na borzi (OTC), kar pomeni, da se z njimi ne trguje na borzi, temveč gre za pogodbe, o katerih se običajno pogajata dve stranki. Pri terminski transakciji se ena stranka strinja, da bo instrument denarnega trga dostavila na določen datum v prihodnosti, v 12 mesecih, po določeni ceni. Te transakcije so običajno zasnovane za dostavo osnovnih instrumentov.
Možnosti dajejo kupcu in prodajalcu pravico do nakupa ali prodaje instrumentov denarnega trga na določen datum ali pred njim po določeni ceni. Uporaba opcij na denarnem trgu pomaga bodisi zmanjšati tveganje izgube bodisi preprosto ustvariti dobiček. V nekaterih primerih pa lahko opcije, tako kot druge vrste izvedenih finančnih instrumentov, povečajo tveganje. Tako kot s terminskimi pogodbami se z opcijami trguje na borzi.
Zamenjave so večinoma vrste izvedenih finančnih instrumentov OTC, čeprav obstajajo posebne zamenjave, s katerimi se trguje na borzi. Ena vrsta transakcij, ki vključuje zamenjave, imenovane zamenjave obrestnih mer, ljudem omogoča zamenjavo vrst plačil obrestnih mer iz spremenljivih v fiksne in obratno. Takšne izvedene finančne instrumente uporabljajo tisti, ki posojajo ali izposojajo denar in raje prejemajo ali izvajajo plačila z vrsto obrestne mere, ki je drugačna od tiste, ki je povezana s prvotno posojenim ali izposojenim denarjem.
Omejitve in pragovi se uporabljajo predvsem za obvladovanje obrestnega tveganja. V osnovnem smislu zgornje meje omogočajo zaščito ljudi, če se obrestne mere dvignejo nad določeno raven. Tla delajo bolj ali manj enako, le da ščitijo ljudi, če obrestne mere padejo pod določeno raven. Zlasti zgornje meje uporabljajo tisti, ki si izposojajo denar po variabilni obrestni meri, da se lahko zaščitijo pred naraščajočimi obrestnimi merami, medtem ko pragove uporabljajo tisti, ki posojajo denar kot zaščito pred znižanjem obrestnih mer.
Vlaganje v denarni trg se lahko izvaja prek sklada denarnega trga, ki je vrsta vzajemnega sklada, ki večinoma vlaga v denarni trg. Delnice skladov denarnega trga lahko kupujejo tako posamezniki kot institucije. Te delnice ostanejo na isti ceni, vendar se donosi spremenijo – to pomeni, da nihajo obrestne mere, ne delnice. Institucionalni in zasebni posamezniki lahko vlagajo v izvedene finančne instrumente denarnega trga prek terminskih in opcijskih trgov. Institucionalni vlagatelji lahko uporabljajo tudi poslov OTC, ki na splošno niso izvedljivi za zasebne vlagatelje posameznike.