Kaj so iShares?

iShares so blagovna znamka skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki vsak spremljajo drugačen borzni indeks ali obveznico. V bistvu so zasnovani tako, da posnemajo uspešnost teh dveh vrst trgov. Obstajajo že od devetdesetih let prejšnjega stoletja, trenutno so v lasti investicijske družbe BlackRock. iShares naj bi služil kot raznolike možnosti trgovanja za vlagatelje, ki jih zanima sledenje merilom uspešnosti, v nasprotju ali poleg vzajemnih skladov in delnic v posameznih družbah.

ETF-ji so na splošno skladi, ki trgujejo kot delnice, vendar vsebujejo več sredstev, kot so vzajemni skladi. Za razliko od vzajemnih skladov, ki se kupujejo in prodajajo po določeni ceni enkrat na dan, EFT trgujejo po različnih cenah čez dan. Z njimi je mogoče izvajati tudi naprednejše transakcije, kot so kratke prodaje, omejena naročila in opcije. iShares so le ena vrsta ETF, druge vrste vključujejo ETF za blago, valutne ETF in še bolj zapletene sklade, ki se aktivno upravljajo ali uporabljajo za povečanje dobička na nakupovalnem ali prodajnem trgu.

iShares kot blagovno znamko ETF-jev je sredi devetdesetih let prejšnjega stoletja začel Barclays in so se sprva imenovali World Equity Benchmark Shares (WEBS). Vendar niso bili prvi ETF-ji na trgu. To razlikovanje je pripadlo potrdilom Standard & Poor’s Depositary Receipts (SPDRS), ki so bili uvedeni leta 1990 in so sledili indeksu S&P 1993. Sredstva iShares kotirajo na številnih borzah po vsem svetu, vključno z newyorško borzo (NYSE), NASDAQ in drugimi. Z njimi se lahko trguje tako kot z drugimi delnicami in predstavljajo velik delež od približno 500 ETF-jev, ki obstajajo samo na ameriških borzah.

Zagovorniki iShares trdijo, da imajo nižje provizije, manj davkov in predstavljajo bolj sprejemljivo možnost tveganja kot vzajemni skladi ali posamezni delniški portfelji. Za razliko od vzajemnih skladov iShares razkrivajo vsebino svojih portfeljev dnevno in ne četrtletno, kar vlagateljem ponuja večjo stopnjo preglednosti. Obstajajo skladi iShare, zasnovani tako, da so enakovredni različnim kategorijam vzajemnih skladov, kot so mešanice velikih kapitalskih naložb, mešanice z majhnimi kapitalskimi vrednostmi, mednarodne mešanice in nastajajoči trgi.

Za vlagatelja začetnika bi morali iShares – in ETF na splošno – obravnavati kot dober dodatek vzajemnim skladom, denarnim trgom, obveznicam in CD-jem pri sestavljanju hrbtenice raznolikega portfelja. Čeprav je malo verjetno, da bo vrednost narasla v nebo, je tudi redko, da bo njihova vrednost strmo padla. Kot pri vsaki strategiji pametnega vlaganja mora biti cilj dosledna rast skozi čas iz različnih virov financiranja.