Ni skrivnost, da obstajajo razlike v življenjskih stroških od enega območja do drugega. Pojavi se več dejavnikov, ki lahko privedejo do tega, da je življenjski standard na enem območju bistveno višji od življenjskega standarda na območju, ki ni več kot nekaj ur oddaljeno. Poleg razlik v življenjskih stroških med območji lahko obstajajo tudi razlike med gospodinjstvi, ki ne temeljijo le na višini dohodka, ki se priteka v ta gospodinjstva, temveč tudi na tem, kako se ta dohodek uporablja.
Eno glavnih vprašanj, ki lahko povzročijo razlike v življenjskih stroških, je lokacija. Čeprav ni vedno tako, ni nenavadno, da so osnovni življenjski stroški v metropolitanskem območju nekoliko višji od stroškov na podeželju. Tu lahko obstajajo številni dejavniki, ki lahko pomagajo ustvariti razlike, vključno z vrsto odmerjenih davkov, učinki inflacije na lokalno gospodarstvo in celo zaželenostjo nepremičnin. Če območje trenutno doživlja velik pritok novih ljudi v to mesto ali mesto, to pomeni povečano povpraševanje po življenjskem prostoru in drugih bistvenih storitvah, kot so hrana in komunalne storitve. To pa bo verjetno povzročilo, da se bodo življenjski stroški nekoliko povečali, saj se konkurenca za določene vire povečuje in so ljudje pripravljeni plačati več za omejeno ponudbo.
Poleg teh premikov v pariteti kupne moči, ki jih povzroča večje povpraševanje po omejeni ponudbi blaga in storitev, je mogoče razlike v življenjskih stroških zaslediti tudi v načinu, kako gospodinjstva upravljajo svoje dohodke. Za ljudi, ki raje živijo bolj preprosto, je pogosto manj povpraševanja po luksuznih predmetih ali celo po velikih nakupih vstopnic, kot so velike hiše ali obsežna lastnina. V nekaterih primerih imajo gospodinjstva, ki so nekoliko varčna, ko gre za luksuzne predmete, dejansko več dohodka, ki ga lahko preusmerijo v nakup predmetov, ki se štejejo za bistvene. Posledica tega je, da imajo ta gospodinjstva manj dolgov, medtem ko imajo še vedno dovolj jesti, dovolj, da uživajo v celotnem naboru uporabnih storitev in celo da lahko kupijo želene predmete z manj obremenitvijo za gospodinjski proračun.
Ko gre za razlike v življenjskih stroških, je eden ključnih dejavnikov, ki velja tako za gospodinjstva kot za posamezna geografska območja kot celoto, višina ustvarjenega dohodka. To se običajno odraža kot povprečna raven dohodka, ki vključuje vse rezidente za obravnavano obdobje. Za gospodinjstvo je to povezano z dohodkom, ki ga ustvarijo posamezniki, ki živijo v kraju stalnega prebivališča in delajo ali kako drugače ustvarjajo nekakšen redni dohodek, ki gre za upravljanje življenjskih stroškov. Kadar je ta dohodek relativno blizu ali nekoliko presega povprečne življenjske stroške na tem območju, to pomeni, da številna gospodinjstva uživajo življenjski standard, ki velja za pravičen za območje. Ko življenjski stroški presegajo povprečni dohodek, obstaja velika verjetnost, da precejšnje število prebivalcev živi standard, ki je pod veljavnim povprečjem ali normo.