»Denar je kralj« je priljubljena fraza, ki se uporablja za poudarjanje pomena likvidnih sredstev pri vlaganju. Z obilico znanja o delnicah, obveznicah, skladih denarnega trga, pokojninskih računih in vseh drugih oblikah naložb je enostavno pozabiti na pomen, ki ga lahko igra denar pri naložbeni strategiji. Ko je denar kralj, se lahko vlagatelji z likvidnimi sredstvi znajdejo v položaju, da sklenejo neverjetne posle.
Gotovina, omenjena v frazi “gotovina je kralj”, ne pomeni le dobesednih bankovcev, ki jih nosite v denarnicah ali shranjujete v hranilnicah. Pomeni lahko tudi katero koli sredstvo, ki ni vezano na naložbe in se tako lahko pretvori v dejanski denar brez kazni ali omejitev. Denar na čekovnih ali osnovnih varčevalnih računih se šteje za gotovino, prav tako drobiž pod voznikovim sedežem.
Glavni razlog, zakaj je gotovina kralj, je, ker je tako likvidna in dostopna. Gospodinjstvo, ki plačuje najemnino in živila iz donosnosti naložb, je v nevarnosti, da bo uločeno, če se naložbeni račun nenadoma potopi. Tudi če ima gospodinjstvo 100,000 ameriških dolarjev (USD) na računu za upokojitev, ta denar morda ne bo mogel rešiti družine, saj je nelikviden in zahteva čas za dvig, na račun velikih kazni. Če pa ima to gospodinjstvo rezervo zlahka dostopne gotovine, lahko še naprej izplačuje plačila in se izogne težavam, kot je zasega, medtem ko čakajo na sprostitev drugih sredstev za bolj dolgoročno pomoč.
Za podjetja je denar lahko razlika med bankrotom in preživljanjem dneva. Ker večina podjetij uporablja denarne račune za upravljanje plačilne liste, lahko nenadna izguba likvidnih sredstev povzroči resne težave znotraj delovne sile in zunanjega trga. Nekateri strokovnjaki navajajo velike padce tečajev delnic med finančno krizo leta 2008 kot delno posledica nezadostnih likvidnih sredstev, zaradi česar so podjetja prisilila k hitri prodaji delnic po nižji stopnji, zgolj da bi ustvarila dodaten denar.
Poleg likvidnosti je denar kralj, saj daje vlagateljem priložnosti na trgih, ki so slabi za tiste, ki nimajo denarnih rezerv. Ko se tržne cene zaradi panike znižajo, imajo vlagatelji z gotovino možnost pometati običajno drage delnice po ugodnih cenah, saj njihov denar ni vezan na naložbe, ki jih je prizadela kriza. Ko se bodo tržni trendi vrnili navzgor, se lahko vlagatelji, ki verjamejo, da je denar kralj, znajdejo z izjemno dragocenim portfeljem.