Zavarovalni zavarovalec dela za zavarovalnico, da ugotovi, ali naj razširi zavarovanje na vlagatelja ali skupino prosilcev. Zavarovalnica bo določila tudi zavarovalne stopnje ali določila, koliko naj se vlagatelju zaračuna za polico. Zavarovalci se pri teh odločitvah zanašajo na ocene obvladovanja tveganj in raziskave statističnih podatkov.
Zavarovanje vključuje prenos tveganja. Na primer, če oseba kupi polico avtomobilskega zavarovanja, prenese tveganje, da bo v prometni nesreči, na zavarovalnico. Zavarovalnica mu mora nato plačati finančno škodo, če pride do prometne nesreče.
Da bi bile zavarovalnice dobičkonosne, morajo določiti, kako verjetno je, da bo prijavitelj povzročil nesrečo. To jim bo omogočilo, da zaračunajo ustrezno ceno za prenos tveganja. Zavarovalec pomaga podjetju pri tej odločitvi.
Ko se kandidat prijavi na zavarovalno polico, posreduje osebne podatke in podatke o sebi. Zavarovalec pregleda te podatke in jih primerja s statističnimi podatki o podobnih posameznikih, ki so bili zbrani. Zavarovalec nato odloči, ali je ta posameznik tako verjetno, da bo povzročil nesrečo, da ne bi bilo donosno zavarovati osebe, ne glede na to, koliko je plačala. Če se zavarovalec odloči za zavarovanje, se odloči tudi, koliko naj ta oseba plača, da podjetje ne izgubi denarja.
Zavarovalnica mora razumeti, kako narediti statistično analizo. Znati mora uporabiti številke in podatke, ki so mu na voljo za napovedovanje tveganja zavarovanja določenega posameznika ali skupine posameznikov. Podatki so lahko skupek informacij o obstoječih zavarovancih in obstoječih terjatvah. Zavarovalnice imajo pogosto ogromne zbirke podatkov z na tisoče statističnih podatkov o vseh vrstah podrobnosti o zavarovancih, od njihove starosti do tega, kaj vozijo. Nato se primerja demografska statistika o skupini zavarovanih strank, da se ugotovi, kateri posamezniki bodo najverjetneje povzročili nesreče na podlagi različnih dejavnikov.
Ceno vseh polic za določeno vrsto posameznika lahko določi zavarovalnica. Druga možnost je, da lahko zavarovalnica pregleda posamezno vlogo in določi ceno samo za to osebo. Zavarovalci, ki določajo splošne cene police za vse skupine podobnih zavarovancev, imajo na splošno večjo odgovornost.
Zavarovalnica lahko dela za eno od več vrst zavarovalnic. Lahko na primer dela za življenjsko zavarovalnico, zavarovalnico lastnikov stanovanj ali avtomobilsko zavarovalnico. Narava podatkov, ki jih bo zavarovalec pregledal, se razlikuje glede na vrsto zavarovanja, ki ga določa.