Zavarovalec je uslužbenec v hipotekarnem podjetju, ki se odloči, ali bo odobril ali zavrnil hipotekarno posojilo, ki ga prosilec išče. FHA je kratica za Zvezni stanovanjski organ, ki je vladna agencija, ki spada pod ameriško ministrstvo za stanovanja in urbani razvoj (HUD). Zavarovalec FHA uporablja smernice za zavarovanje, ki jih določi HUD za posojila, zavarovana s FHA, da oceni, ali naj prosilcu zagotovi hipoteko ali ne.
Ko prosilec zaprosi za posojilo FHA, prek tradicionalnega hipotekarnega posojilodajalca, kot je banka, ponuja hipotekarne programe FHA. Hipoteke FHA so hipoteke, ki jih podpira država ali zavarovane, kar pomeni, da če posojilojemalec ne izplača hipoteke, FHA še vedno plača posojilodajalcu odstotek hipotekarnega stanja.
Namen FHA je spodbujati lastništvo stanovanj, vendar ima še vedno lasten niz meril in smernic, ki jih morajo prosilci izpolnjevati, da pridobijo hipoteko FHA. Posojilni uradnik sodeluje s prosilcem, da zbere vse informacije, ki jih je treba vključiti v hipotekarni spis, preden gre za odločitev pri zavarovalnici FHA.
Sestavljanje datoteke vključuje zbiranje in preverjanje hipotekarne vloge. Kreditni pooblaščenec bo zbral tudi bančne izpiske prosilca, plačilne liste, naročil lastninsko delo na nepremičnini in tudi cenitev nepremičnine. Ko pridejo vsi ti obrazci, jih posojilni uradnik pregleda glede točnosti, da se pripravi, da pošlje datoteko zavarovalcu FHA.
Ko je datoteka dokončana, zavarovalec FHA pregleda vsak del informacij v datoteki. Zavarovalec preverja, ali informacije o vlagatelju ustrezajo smernicam, ki jih določita FHA in HUD, da prosilec dobi posojilo. Zavarovalec FHA lahko zavrne ali odobri datoteko na podlagi informacij v datoteki.
Zavarovalec FHA ima tudi možnost odobriti datoteko, vendar z nepredvidenimi dogodki. Na primer, včasih gre hipotekarna datoteka zavarovalcu, da odobri prosilca, preden je bila nepremičnina izbrana. Zavarovalec FHA se lahko odloči, da bo dokument odobril, odvisno od dejstva, da se delo ocenjevanja in naslova vrne s pravilno vrednostjo in je jasno. To pomeni, da se, ko sta delo z naslovom in ocena končana, datoteka vrne zavarovalcu FHA, da počisti te nepredvidene obveznosti, da se datoteka lahko zaključi.