Pooblaščeni finančni računovodja je odgovoren za splošni nadzor nad finančnimi potrebami stranke ali podjetja. Zadolžen je za vodenje ustreznih evidenc in knjigovodstva, skladnost z zahtevanimi davčnimi prijavami in vodenje poslovnih načrtov. Pooblaščeni finančni računovodja lahko deluje tudi kot finančno svetovalec, svetuje podjetjem ali posameznikom o najboljšem načinu vlaganja svojih sredstev za vzdrževanje ali povečanje svojih računov.
Obveznosti vodenja evidence, ki jih mora izpolnjevati pooblaščeni finančni računovodja, vključujejo ustrezno dokumentacijo dobičkov in izgub stranke ali delodajalca. To vključuje vodenje popolne evidence vseh prihodkov in odhodkov podjetja, vključno z vsakodnevnimi stroški vodenja podjetja ali upravljanja portfelja. Pooblaščeni finančni računovodja je lahko odgovoren tudi za pridobitev potrebnih poslovnih licenc, kadar dela v imenu svojega delodajalca. Zadolžen je tudi za izdelavo in predložitev računovodskih izkazov ob koncu leta v imenu podjetja.
Posameznik, ki deluje kot pooblaščeni finančni računovodja, je zadolžen tudi za vložitev obveznih davčnih prijav na letni ali četrtletni ravni. To lahko vključuje izpolnjevanje davčnih napovedi, četrtletna plačila davka ali zagotavljanje potrebnih finančnih povzetkov ob koncu leta, ki podrobno opisujejo, kje so bili dobički pridobljeni ali vzroki za izgubo. Pooblaščeni finančni računovodja služi tudi kot vodja pri davčnih revizijah ali drugih državnih finančnih poizvedbah.
Pooblaščeni finančni računovodje morajo zagotoviti, da je vzpostavljen ustrezen poslovni načrt za urejanje stroškov podjetja ali naložbenih načrtov. Ko delate v podjetju, mora pooblaščeni finančni računovodja imeti neposredno vlogo pri letnem načrtovanju proračuna. Zagotavlja vpogled v najvišje in najnižje stopnje dobička iz naslednjega leta ter razpoložljivi kapital za poslovanje v prihodnjem letu. Na individualni osnovi mora biti sposoben predstaviti svoji stranki povzetke pretekle uspešnosti njihovega portfelja in stroškov, ki bi lahko bili povezani s prihodnjimi načrtovanimi naložbenimi strategijami. Lahko je tudi zadolžen za dodeljevanje delov letnega proračuna posameznim oddelkom ali oddelkom na podlagi ocenjenih stroškov delovanja vsake enote.
Sekundarna vloga pooblaščenega finančnega računovodje je lahko tudi, da služi kot finančni svetovalec. Za posamezne stranke bi to lahko vključevalo priporočanje različnih naložbenih izbir, upravljanje alokacije naložb ali preprosto pomoč stranki, da čim bolje izkoristi potencial svojega portfelja. Na ravni podjetja bi bil odgovoren za nadzor nad naložbami podjetja in zagotavljanje, da se vsa likvidna sredstva, ki jih ima podjetje, uporabljajo na najbolj učinkovit način.