Osebni finančni svetovalci so strokovnjaki, ki posameznikom pomagajo pri urejanju svojih financ na najboljši možni način. V nekaterih primerih je svetovalec angažiran za kratek čas, da bi nekomu pomagal ustvariti osnovni finančni načrt, ki mu bo sledil. V drugih primerih je svetovalec dolgoročno obdržan kot svetovalec in lahko strankam nudi svetovanje o vseh vrstah vprašanj upravljanja denarja in naložb.
Veliko ljudi se obrne na osebnega finančnega svetovalca, ko izgubi nadzor nad svojimi financami. V tej funkciji lahko svetovalec oceni trenutni fiskalni status stranke, vključno s preučitvijo njihovih potrošniških navad. Ko svetovalec dobro razume trenutno finančno stanje stranke, lahko začne sodelovati s stranko pri razvoju in izvajanju praktičnega proračuna, ki bo omogočil izpolnjevanje vseh mesečnih obveznosti. Hkrati osebni finančni svetovalec pomaga stranki, da se nauči, kako zmanjšati nepotrebno porabo in si ponovno pridobiti določeno stopnjo finančne varnosti.
Osebni finančni svetovalec deluje tudi s strankami na dolgi rok, še posebej, ko stranka gradi naložbeni portfelj, ki lahko vključuje delnice, obveznice, nepremičnine in druge vrste deležev. Pristojen svetovalec lahko zagotovi učinkovito svetovanje o tem, kako razpršiti deleže, da bi ustvarili najboljši finančni dobiček, in kako najbolje izkoristiti veljavno davčno zakonodajo. Svetovalec lahko poda tudi konstruktivne predloge, kako izbrati prave naložbe za doseganje finančnih ciljev, ki jih je sprejel naročnik.
Izbira kariere osebnega finančnega svetovalca zahteva pridobitev močnega ozadja v svetu financ. Izobraževanje svetovalcev bo pogosto vključevalo pridobitev višjih diplom s področja financ in računovodstva ter praktične izkušnje, pridobljene v različnih vrstah finančnih institucij. Poleg tega mora imeti osebni finančni svetovalec odlične komunikacijske veščine, tako v smislu artikuliranja informacij strankam na način, ki jih zlahka razumejo, kot pri razumevanju informacij, ki jih stranke posredujejo.
Ko gre za plačo osebnega finančnega svetovalca, se nekateri svetovalci namestijo na zalogo in po potrebi zaračunavajo svoje storitve na uro. V nekaterih primerih se lahko svetovalci dogovorijo s stranko, da zagotovijo neomejeno finančno svetovanje za pavšalno plačilo na mesec. Svetovalci, ki so del prakse ali podjetja, lahko prejemajo plačo in provizijo od honorarjev, ki jih mesečno zaračunavajo strankam, ki jih aktivno služijo.