Kreditni zavarovalec je posameznik, zaposlen pri banki ali finančnem podjetju, ki ima končno odgovornost za odobritev ali zavrnitev prošenj za kredit. Predhodne odločitve o odobritvi ali zavrnitvi posojila pogosto sprejme posojilni uradnik, ki sprejme vlogo, ali avtomatiziran sistem za odobritev kredita, vendar odločitve običajno niso dokončne, dokler zavarovalec ne pregleda vlogo. Zavarovalci morajo pretehtati možne dobičke, ki bi jih lahko ustvaril nov kreditni račun, in tveganje, da bi posojilojemalec ne izplačal posojila.
Običajno ima kreditni zavarovanec izkušnje s posojanjem ali financami, nekateri izkušeni kreditni uradniki pa preidejo v vloge zavarovalnice kreditov. Zavarovalci imajo omejitve odobritve in lahko pregledajo samo vloge za posojila, ki so za zneske v okviru njihovih posojilnih organov. Izkušeni kreditni zavarovalec lahko sprejema odločitve o velikih dolarskih posojilih, vendar velika komercialna posojila običajno pregleda skupina zavarovancev in vodilnih delavcev in ne le en posameznik.
Postopek sklenitve zavarovanja se običajno začne tako, da zavarovalec kredita naroči kopijo vlagateljevega kreditnega poročila in ga pregleda, da ugotovi, ali vlagateljeva bonitetna ocena ustreza minimumu, ki je potreben za izpolnjevanje pogojev za posojilo ali drug kreditni produkt. Zavarovalci lahko naredijo izjeme od minimalnih kreditnih zahtev, če ima prosilec olajševalne okoliščine. Zavarovalec pregleda tudi vso dokazno dokumentacijo, ki se nanaša na finančno stanje posojilojemalca, kot so kopije davčnih napovedi in nedavne plačilne liste. Z uporabo kreditnega poročila in dokumentov za preverjanje dohodka lahko zavarovalec izračuna raven dolga do dohodka (DTI). Finančne družbe imajo zgornje meje DTI in ljudje s čezmernimi ravnmi dolga niso upravičeni do dodatnih kreditov.
Pri vlogah za posojila, ki so zavarovane z neko obliko zavarovanja, mora zavarovalec kredita ugotoviti, ali ima zavarovanje zadostno vrednost za zavarovanje posojila. Zunanji cenilci so najeti za opravljanje cenitev stanovanj in poslovnih nepremičnin, zavarovalec pa pregleda poročilo cenilca, da zagotovi, da znesek posojila ne presega vrednosti nepremičnine. Zavarovalci so odgovorni tudi za zagotovitev, da nobena pravna vprašanja, kot so neplačane zastavne pravice, posojilodajalcu preprečujejo, da bi zavaroval posojilo proti zavarovanju, ki ga zastavi posojilojemalec. Po pregledu podatkov o posojilojemalcu in poročila o zavarovanju lahko zavarovalec bodisi odobri vlogo, jo zavrne ali poda nasprotno ponudbo posojila za manjši znesek.
Posojilniki in prosilci imajo pravico do pritožbe na odločitev kreditnega zavarovanca. Če je mogoče sklepati, da je treba odločitev razveljaviti, mora prvotni zavarovalec zaprositi višjega zavarovalca, da pregleda vlogo. V večini primerov je odločitev višjega zavarovalca o pritožbi dokončna in je ni mogoče izpodbijati.