Finančni svetovalec je tisti, ki dela s posamezniki ali pari, da bi jim pomagal pri učenju boljšega osebnega finančnega upravljanja. To se razlikuje od vloge finančnega svetovalca, ki lahko nudi tudi neko obliko svetovanja glede dolgov, vendar na splošno strankam med drugim svetuje glede naložb, pokojninskih skladov in zavarovalnih polic in ki lahko od te prodaje zaslužijo provizijo. Osebni finančni svetovalec lahko dela za majhno plačilo ali pa je celo brezplačen za tiste, ki izpolnjujejo pogoje, in običajno ne prodaja naložbenih priložnosti.
Finančni svetovalec se bo najprej srečal s stranko, da bi dobil jasno predstavo o njegovih osebnih financah. Stranka mora prinesti vse pomembne predmete, kot so bančni izpiski, dokumenti o posojilu, izpiski kreditnih kartic, davčni podatki in neplačani računi. Svetovalec bo nato vzel vse te podatke in določil skupni znesek strankinega dolga ter njegovo neto vrednost. Finančni svetovalec lahko izvede tudi preverjanje kreditnega poročila, da dobi informacije o trenutni kreditni oceni in pretekli kreditni zgodovini.
Ko bodo vse te informacije zbrane in analizirane, bo finančni svetovalec stranki verjetno pomagal razviti plačilni načrt za plačilo računov; nekateri svetovalci lahko celo pokličejo upnike in pripravijo urnik plačil, če se stranka strinja, da preneha uporabljati kreditno kartico. Svetovalec lahko strankam svetuje, katere račune naj najprej plačajo; na primer, nekdo bo želel najprej plačati vse državne davke, da bi se izognili zaviranju plač.
Pogosta je tudi konsolidacija dolgov, pri kateri bo kreditni svetovalec kontaktiral upnike, da bi določil razpored plačil in nato vse dolgove združil v enega; potrošnik bo nato plačal eno mesečno plačilo kreditnemu svetovalcu namesto vsakemu posameznemu dajalcu kredita. Vendar bodite previdni pri izbiri te možnosti, saj tovrstna konsolidacija dolga pogosto zahteva uničenje kredita, da bi konsolidirali dolg; tudi obrestne mere so pogosto zelo visoke. Za konsolidacijo dolgov izberite neprofitno storitev potrošniškega kredita in ne profitno organizacijo.
Finančni svetovalec lahko deluje samostojno ali kot del večje finančne svetovalne službe. Za finančne svetovalce je pomembno, da razvijejo zaupljive in profesionalne odnose s strankami, ki bodo morda nekega dne ponudile napotnico ali se vrnile na dodatno finančno svetovanje. Mnogi ljudje menijo, da je ta kariera, ki pomaga drugim pri upravljanju financ in odplačevanju dolgov, zelo koristna.