Zmagovalčevo prekletstvo, čeprav zveni kot zelo negativna stvar, je pravzaprav precej preprosto razložiti in se ji izogniti. Med dražbo se pojavi prekletstvo zmagovalca. Takšna dražba se lahko izvede za posamezen predmet ali za podjetje ali pa se nanaša na ponudbe, dane za pridobitev nečesa, kot je oglasni prostor.
Predmet, za katerega je dana ponudba, bo imel enako vrednost za vsako osebo, ki zmaga na dražbi; zato se dražba pogosto imenuje dražba skupne vrednosti. Ko oseba ponudi večjo od dejanske vrednosti, lahko zmaga na dražbi, hkrati pa prikliče zmagovalčevo prekletstvo. Z drugimi besedami, plača več od dejanske vrednosti. Če oseba presega dejansko vrednost predmeta, potem je predmet dobil, finančno pa izgubil.
Velikokrat se prekletstvo zmagovalca pojavi, ko dražitelji nimajo dovolj informacij o resnični vrednosti artikla. Če je potencialno dobičkonosna delnica ponujena v prvi javni ponudbi (IPO), je težko oceniti, ali bo podjetje na koncu dvignilo vrednost delnice nad nakupno ceno. Ko so napihnjene cene ali ponudbe za delnice IPO pogoste in če podjetje finančno ne posluje dobro, se prikliče prekletstvo zmagovalca. Zmagovalni ponudnik izgubi, če delnica ne prinaša denarja, ker je precenil vrednost delnice IPO.
Pri kateri koli vrsti dražbe, tudi pri majhnih predmetih, lahko licitiranje postane vroče. Številni dražitelji na eBayu so zmagali na dražbah in ugotovili, da stroški pošiljanja ali stroški, ki jih bodo plačali za predmet, presegajo njegovo vrednost. Tako zmagata in izgubita.
Tudi pri tihih dražbah ali standardnih dražbah se lahko zgodi prekletstvo zmagovalca, ko lahko ljudje plačajo veliko več, da bi nekaj »zmagali« s finančno izgubo. Za nekatere ljudi to ni nujno izguba. Če poteka dražba za zbiranje denarja za ugledno dobrodelno organizacijo, se preplačilo za predmet nadomesti z dejstvom, da je oseba koristila dobrodelni organizaciji. To je nekaj kot win-lose-win situacija. Dobrodelna organizacija zmaga, zmagaš na dražbi, a izgubiš rahlo, ker si plačal več kot je dejanska vrednost predmeta. To je precej pogosto, še posebej, ko ponudbe postanejo konkurenčne in tudi če se ljudje, ki ponujajo, zavedajo vrednosti predmeta.
Zmagovalčevemu prekletstvu se lahko izognete tako, da licitirate za kateri koli predmet ali stvar znotraj znane vrednosti. Pomembno je, da ostanete mirni, ko licitirate, in pazite, da ne samo zmagate na dražbi, ampak tudi to storite, ne da bi pri tem izgubili denar. To je lahko težje, kot si ljudje mislijo, saj lahko »zmaga« postane prvi cilj, namesto da bi dobili dober posel.