Zgodnji umik IRA je dejanje odstranitve sredstev z obstoječega individualnega računa za upokojitev, preden dosežete starost za upokojitev ali vsaj koledarsko starost 59 in ½. Ko se ta ukrep izvede, so zaradi tega pogosto znatne kazni. Vendar pa obstajata dve različni izjemi za dejavnost zgodnjega umika IRA, ki sta v grobem kategorizirani kot razdelitev v stiski.
Prva vrsta predčasnega umika IRA, ki se lahko izogne davkom in drugim kaznim, je oprostitev šole. To je povezano z zagotavljanjem višje izobrazbe za posameznika, zakonca ali otroka ali vnuka. Vendar pa zgolj odločitev za uporabo distribucije IRA z umikom za plačilo šolnine in šolnin na kateri koli fakulteti ali univerzi ni dovolj, da bi se izognili kazni. Obstaja nekaj kvalifikacij, ki jih je treba izpolniti, da predčasni umik IRA ne povzroči davkov in drugih škodljivih kazni.
Prvič, zgodnji umik IRA je treba uporabiti za obiskovanje izobraževalne ustanove, ki jo davčna služba šteje za odobreno šolo ali univerzo. V ta namen je pomembno zagotoviti, da ustanova trenutno izpolnjuje zahteve, potrebne za prejemanje in upravljanje zveznih programov pomoči študentom. Običajno mora biti tudi institucija priznana kot trenutno akreditirana. Visoke šole in univerze, katerih akreditacija je trenutno v pregledu ali začasno prekinjena, morda ne izpolnjujejo pogojev. To pomeni, da bo predčasni umik IRA, ki se uporablja za plačilo šolnine in šolnin šolam, ki ne izpolnjujejo zahtev zveznega programa pomoči študentom ali trenutno niso akreditirane, predmet obdavčitve in kazni.
Drugič, predčasni umik IRA je mogoče dobiti brez kazni, če je namen umika pomoč pri nakupu prvega doma. Znano kot prva izjema za dom, je mogoče dvigniti do 10,000.00 ameriških dolarjev (USD) iz IRA in sredstva uporabiti kot predplačilo za prvi dom. Ta številka velja za vsako IRA na mestu. To pomeni, da če imata oba zakonca trenutno svoj račun IRA, lahko vsak zakonec z vsakega računa dvigne do 10,000.00 USD. To bi povzročilo skupno 20,000.00 USD, ki bi jih lahko namenili za nakup doma, ne da bi pri tem naložila kakršno koli kazen davčne uprave.
Kot stranska opomba se lahko prva izjema za dom uporablja za situacije, ki vključujejo ožje sorodnike. Starš se lahko predčasno umakne z IRA, da bi pomagal otroku ali vnuku pri zagotavljanju prvega doma. Na podoben način lahko otrok dvigne sredstva, da bi staršu pomagal pri pridobitvi doma.
Da bi se izognili kaznim, povezanim s predčasnim umikom IRA, je treba sredstva uporabiti za kvalificirano oprostitev v 120 dneh po dvigu sredstev. Če oprostitev v tem časovnem obdobju ne bo zahtevana in dodeljena, bodo veljali vsi običajni davki in kazni. V primerih, ko želijo osebe sredstva IRA uporabiti za druge namene, bi bilo posojilo IRA verjetno boljša rešitev.