Zavarovalno tveganje je možnost gospodarske izgube, ki bi jo lahko utrpela zavarovalnica, če se strinja, da bo zagotovila kritje posamezniku ali organizaciji. Lahko se nanaša tudi na določen niz imenovanih nevarnosti ali na širšo, splošno pokritost. Zavarovalnica meri verjetnost izplačila zavarovanja s postopkom ugotavljanja zavarovalnega tveganja.
Eden od načinov, kako bi lahko organizacija poskušala obvladovati svoje tveganje gospodarske izgube, je delitev tveganja z zavarovalnico. V zameno za zavarovalne premije zavarovalnica prevzema tveganje gospodarske izgube. Da bi ugotovili, kolikšen del premije je treba zaračunati organizaciji, zavarovalnica izvede zavarovanje. Sklepanje zavarovanja je postopek, s katerim zavarovalnica določi verjetnost in resnost morebitne izgube – zavarovalno tveganje.
Zavarovalno tveganje je določeno z izpostavljenostjo določenim nevarnostim in nevarnostim. Zavarovalna nevarnost je nekaj, kar neposredno povzroči ekonomsko škodo. Nevarnost je situacija, ki obstaja, zaradi katere je izguba zaradi nevarnosti večja. Na primer, če želi organizacija zavarovati zgradbo, ki jo ima v lasti, pred škodo, lahko potencialne nevarnosti vključujejo požar, veter in poplave. Nevarnosti bi vključevale, ali je v stavbi shranjen vnetljiv material, ali se stavba nahaja na območju z velikim tveganjem za škodo zaradi vetra ali poplav ali če je slabo zgrajena.
Ko zavarovalnica preuči zavarovalno tveganje, bi proučila dejavnike, kot so starost stavbe in njene električne napeljave, materiali, iz katerih je zgrajena, njena bližina požarnega hidranta in gasilskega doma ter ali stavba izpolnjuje določene standarde za odpornost proti ognju ali vetru. Ko se ti dejavniki izmerijo, lahko podjetje oblikuje stroške, ki bi jih moralo zbrati od organizacije, da bi bilo pripravljeno sprejeti zavarovalno tveganje. Ta strošek se imenuje zavarovalna premija. Zavarovalno tveganje je skupni znesek, za katerega je zavarovalnica odgovorna v primeru izgube. Če organizacija utrpi zavarovano škodo in je zavarovalnica dolžna odškodovati organizacijo, se povračilo imenuje zavarovalno izplačilo.
Zavarovalnica svoje zavarovalno tveganje ne določi le od primera do primera, temveč tudi s preučitvijo skupine tveganj. Ko se tveganja združijo, postane bolj verjetno, da bo le majhen znesek zavarovalnih tveganj povzročil izgube zavarovalnice. Če zavarovalnica učinkovito opravi sklepanje zavarovanj, bo zbrala več zavarovalnih premij, kot jih bo izplačala v škodah.