Zakon o reinvestiranju Skupnosti, ki ga je sprejel kongres Združenih držav Amerike in ga je podpisal predsednik Jimmy Carter leta 1977, in od takrat pogosto preoblikovan, je bil zasnovan tako, da odpravi prakso “rdečih črt” pri dajanju nepremičninskih posojil in tako razširi tako imenovani ameriški Sanje o lastništvu doma za vse Američane. Zakon in z njim sprejeti predpisi so v bistvu zahtevali, da banke kreditirajo v tistih skupnostih, kjer so sprejemale depozite. Medtem ko so nekateri krivili Zakon o naložbah Skupnosti za propad ameriške nepremičninske in hipotekarne industrije v prvem desetletju 21. stoletja, pa verodostojni strokovnjaki zagotavljajo dokaze, da so takšne obtožbe neutemeljene.
Čeprav je napredek državljanskih pravic, dosežen v prvih 75 letih 20. stoletja, dosegel veliko pri vzpostavljanju okolja enakih možnosti v Združenih državah, so bili številni člani manjšinskih skupin žrtve nepoštenih praks posojanja in zato niso mogli kupiti stanovanj. Ko je zakonodaja posojilodajalcem prepovedala diskriminacijo na podlagi rase, so začeli diskriminirati na podlagi geografije in so zavračali posojanje denarja za prebivališča na območjih, ki so bila ocenjena kot nevarna, ki so bila pogosto območja koncentracije manjšin. Ta praksa se je imenovala “rdeča črta”, ker so bila taka območja na zemljevidih prvotno označena z rdečo.
Zakon o reinvestiranju Skupnosti je bil sprejet, da bi končali prakso redlininga. Velika večina dobička bank izhaja iz posojanja denarja na depozite, pred CRA pa bi banke sprejemale depozite znotraj skupnosti in večino denarja posojale na drugih področjih. Podporniki CRA so trdili, da če ima skupnost dovolj sredstev, da lahko banka odpre podružnico in sprejme depozite, je vredna, da se del teh sredstev ponovno vloži vanjo v obliki hipotekarnih in drugih posojil. Vendar pa CRA velja samo za zvezno regulirane in zavarovane finančne institucije, kot so hranilnice in poslovne banke. Številna podjetja za hipotekarna posojila torej niso spadala pod regulativno okrilje CRA.
Da bi postale bolj skladne z CRA, so glede na finančno realnost, ki je obstajala v številnih skupnostih, nekatere banke spremenile svoje kreditne standarde. Mnogi ljudje, ki živijo v manjšinskih soseskah, so plačevali toliko najemnine kot za mesečna hipotekarna plačila ali več, vendar niso imeli zgrajenih prihrankov, da bi plačali tradicionalno predplačilo za hišo. Tako so se zmanjšale zahteve po predplačilu, v nekaterih primerih pa so bila dana višja posojila glede na vrednost (LTV). Tveganja, povezana s takšnimi spremembami, so banke včasih spodbudila k zaračunavanju višjih obrestnih mer za svoja posojila.
Ena od ključnih komponent CRA je, da čeprav od bank, zavarovanih s FDIC, zahteva, da kreditirajo v skupnostih, kjer delujejo, zakon posebej ne pričakuje, da bodo banke opustile preudarne prakse posojil. Posojila znotraj skupnosti ni bila namenjena zahtevanju posojil posojilojemalcem, ki niso bili kreditno sposobni. Zato zakon in predpisi ne določajo posebnih smernic, ciljev ali standardov. Namesto tega je zahteval, da se bonitetne ocene dodeljujejo za vsak primer posebej, da bi se izognili situacijam, ko bi banka zgolj za dosego določenega cilja uspešnosti izdala posojila strankam v skupnosti, ki niso bile kreditno sposobne.
Zakon o reinvestiranju Skupnosti je bil sporen že od njegove prve predstavitve na kongresu. Čeprav ni bilo nobenega dvoma, da krediti, ki so bili na voljo številnim pripadnikom manjšin, niso zadostovali, da bi jim pomagali pri rasti in so bili v resnici neenaki kot tisti, ki so bili na voljo njihovim belim sorodnikom, so kritiki nasprotovali sprejetju CRA, ker bi bankam naložila zahtevne predpise in spodbudila da bi najeli slaba posojila. Da bi premagali te ugovore, so se kongres in agencije, ki so zadolžene za uveljavljanje CRA, namenoma izognili navajanju konkretnih ciljev ali zahtev.
Uveljavitev Zakona o reinvestiranju Skupnosti je netradicionalna. Neupoštevanje ne pomeni nobenih kazni ali glob in noben bančni uradnik ne more biti zaprt. Različne vladne agencije, ki so zadolžene za uveljavljanje zakona, redno ocenjujejo dejavnosti banke in ta prejme oceno od “A” do “D” za skladnost s CRA. Ko banka zaprosi bančne regulativne agencije za dovoljenje za širitev s prevzemom, združitvijo ali izgradnjo nove podružnice, se njena ocena CRA upošteva v postopku odobritve.
Kljub obtožbam, da je bil zakon Skupnosti o reinvestiranju temeljni vzrok za propad nepremičninske in hipotekarne industrije v letih 2007–08, so „strupena posojila“, za katera se priznava, da so prispevala k temu propadu, v veliki meri izdale institucije, ki niso predmet CRA; prav tako so bile te institucije veliko bolj vključene v listinjenje teh posojil kot banke, vezane na CRA.