Vrednotenje združitev in prevzemov je postopek, ki ga uporabljajo številna podjetja, preden začnejo s poskusom pridobitve drugih podjetij. Namen te vrste vrednotenja je primerjati prednosti napredovanja in dejanskega zavarovanja obvladujočega deleža v ciljnem podjetju z morebitnimi pomanjkljivostmi, ki bi se lahko pojavile. Za izvedbo te vrste ocene bo vrednotenje združitev in prevzemov natančno preučilo dejavnike, kot so sredstva, denarni tok, tržni položaj in potencial zaslužka.
Natančen obseg dejavnikov, ki se upoštevajo kot del vrednotenja združitev in prevzemov, bo odvisen od končnega namena poskusa pridobitve nadzora nad ciljem. Če je ideja integrirati cilj v družino poslovnih poslov, ki so že v lasti subjekta, ki poskuša prevzemati, obstaja velika verjetnost, da bo cilj obravnavan zaradi njegove sposobnosti dolgoročnega ustvarjanja dobička in tudi posrednega povečanja dobičke, ki jih zaslužijo druga podjetja v skupini. Ko je načrt pridobiti podjetje, prodati njegovo premoženje z dobičkom in sčasoma razstaviti podjetje, so primarni interesi običajno tisto, kar je mogoče zaslužiti s prodajo teh sredstev na današnjem trgu. V obeh primerih je namen vrednotenja zagotoviti, da je vsaka naložba na sprednji strani nakupa pokrita s tem, kar se zgodi pozneje, in kupcu še vedno omogoča, da zasluži denar v poslu.
Vrednotenje združitev in prevzemov, ki je osredotočeno na dolgoročno držanje prevzetega podjetja, bo pogosto natančno preučilo infrastrukturo cilja. To je zato, ker je načrt običajno ohraniti poslovanje in po možnosti prilagoditi delovanje na nek način, ki bo povečal dobičkonosnost. Za to so zelo pomembni dejavniki, kot so stopnja proizvodnje, seznam strank, starost in stanje proizvodne opreme ter položaj podjetja na trgu. Če kupec ugotovi, da je podjetje že dobičkonosno in da ima potencial za povečanje te dobičkonosnosti v prihodnjih letih, bo kupec morda ugotovil, da je naložba časa in kapitala, potrebna za upravljanje nakupa, zelo verjetno vredna.
Corporate Raider bo izvedel tudi vrednotenje združitev in prevzemov, da bi zagotovil, da bo pridobitev ciljnega podjetja povzročila dobiček. Raiders pogosto iščejo podjetja s sredstvi, ki presegajo tisto, ki je potrebna za osnovno delovanje. V idealnem primeru je napadalec sposoben prevzeti podjetje, razprodati premoženje in še vedno imeti izvedljivo poslovno operacijo, ki jo je mogoče nato prodati najvišjemu ponudniku. Z malo sreče razprodaja premoženja več kot pokrije stroške, ki nastanejo pri poskusu prevzema, sredstva, ustvarjena s prodajo tarče novemu lastniku, pa ostanejo brezplačen in jasen dobiček.
Ni enega pravega načina za izvedbo vrednotenja združitev in prevzemov. Medtem ko se bo večina ukvarjala z neto vrednostjo cilja, podatki o prodaji, operativnimi stroški, obsegom sredstev in vrednostjo pri nadaljnji prodaji podjetja na trenutnem trgu, lahko pridejo v poštev drugi dejavniki, ki so edinstveni za posamezno situacijo. Dokler kupec verjame, da bo od podviga prejel dovolj koristi ali nagrade, da se bo naložba izplačala, obstaja velika verjetnost, da se bodo poskusi pridobitve nadzora nad ciljem začeli.
SmartAsset.