Tehnična analiza zlata je razčlenitev zgodovine trga zlata v primerjavi s sedanjimi in prihodnjimi dogodki. Kot pri vseh oblikah tehnične analize gre tudi pri tem procesu za napovedovanje. Osnovna teorija preprosto navaja, da se bo vsaka situacija ponovila, če se ponovi. Če bi se cena zlata spremenila, ko se je zgodil določen dogodek, če bi se ta dogodek ponovil, bi se cena spremenila na enak način. Veljavnost večine teorije tehnične analize je v sodobni ekonomiji sporna.
Osnove tehnične analize zlata se zdijo zelo preproste, v resnici pa so zelo zapletene. Da bi razumel razlog za spremembo tržne vrednosti, mora analizator razumeti vse, kar mora vedeti o takratni situaciji. To pomeni, da mora preučiti kontekst območij povpraševanja in ponudbe, da bi razumel celotno verigo dogodkov, ki so privedli do morebitne spremembe. To se pogosto konča s potrebo po dodatni študiji, da bi razumeli podlago za dejanja v tujini.
Izvajanje tehnične analize zlata je še bolj zapleteno kot pri drugih materialih. V preteklosti se je zlato uporabljalo kot merilo bogastva. To pomeni, da so bile spremembe pri nakupu in prodaji zlata filtrirane skozi osnovno razumevanje, da gre za nebistveno luksuzno blago. V sodobni tehnologiji se zlato in pozlačenje uporablja v številnih tehnologijah kot nodularni prevodnik. To pomeni, da zlato ni le redko in cenjeno kot luksuzni material, ima tudi veliko tehnološko povpraševanje.
Tehnična analiza zlata mora pogledati zgodovinske podatke o kovini, da bi videla, kako družbene spremembe vodijo do sprememb vrednosti, vendar mora predvideti tudi učinek tehnoloških zahtev. Ta sodobna uporaba ima relativno majhne količine podatkov v primerjavi z bolj zgodovinskimi uporabami. Posledično je razloge za nihanje vrednosti zlata pogosto težko določiti.
Čeprav se koncept tehnične analize zlata zdi trden, v praksi ni tako učinkovit, kot bi si lahko mislil vlagatelj. Največja ovira za tehniko je pomanjkanje razumevanja, zakaj se je nekaj zgodilo. Južnoameriški rudnik zlata na primer izgubi večino proizvodnje v obdobju suše; ta sprememba nato povzroči dvig cene zlata v Združenih državah. Čeprav se to morda zdi zelo preprosto, morda ni. Suša morda ni bila pomembna; nestabilnost je lahko povzročila sosednja država, slabo ribolovno leto ali številni drugi dejavniki.