Kaj je valuta financiranja?

Valuta financiranja je vsaka nacionalna valuta, ki ima trenutno zelo nizko obrestno mero in se lahko uporablja za nakup širokega spektra sredstev, ki lahko ustvarijo dodatne donose. Uporaba tega pristopa omogoča vlagatelju, da izkoristi vse vrste razmika, ki lahko obstaja med to valuto in kupljenim sredstvom. Ko je uspešen čim bolj učinkovito, lahko vlagatelj uživa ugodnosti, ki ne bi bile možne, če bi bila za nakupno dejavnost uporabljena valuta z višjo obrestno mero.

Uporaba valute financiranja za nakup različnih vrst naložb je zelo pogosta. Ena strategija zahteva uporabo valute z nizko obrestno mero kot del devizne ali devizne naložbe. V tem scenariju vlagatelj uporabi valuto z nizko obrestno mero za nakup valute z višjo obrestno mero. Ob predpostavki, da se menjalni tečaji premikajo v smeri, ki jo predvideva ta vlagatelj, lahko s to metodo ustvari znaten donos.

Z valuto financiranja je mogoče kupiti tudi druge vrste sredstev. Ta pristop se lahko uporablja za pridobivanje različnih delnic, obveznic in blaga. Ker se vrednost teh naložb povečuje, to služi le povečanju stopnje donosa, ki je zagotovljen z nakupi v valuti z nizko obrestno mero.

Ena izmed bolj privlačnih značilnosti uporabe valute financiranja za nakup naložb je, da ima strategija razmeroma nizek potencial za neuspeh. Glavno potencialno tveganje je povezano z nepričakovano apreciacijo te valute, ki bi zmanjšala vpleteni razpon in zmanjšala koristi za vlagatelja. Iz tega razloga je izbira prave valute za financiranje izjemno pomembna, ne le v smislu trenutne obrestne mere, povezane s to valuto financiranja, temveč tudi glede tega, kaj se bo verjetno zgodilo z obrestno mero v prihodnosti.

Večji del prvega desetletja 21. stoletja je japonski jen pogosto veljal za izbrano valuto financiranja zaradi dosledno nizkih obrestnih mer, povezanih z valuto. Ko je svetovno gospodarstvo vstopilo v obdobje recesije, je jen začel rasti v primerjavi z drugimi nacionalnimi valutami, zaradi česar je postal manj privlačen za uporabo kot valuta financiranja. Sprememba valute financiranja med to recesijo je opomnila številne vlagatelje, da čeprav je opredelitev valute z nizko obrestno mero in njena uporaba za nakup naložb izvedljiv načrt, bo vedno prisotna določena stopnja tveganja, zato je pomembno, da vedno načrtovati prihodnja gibanja pred izvedbo posla.