Obratna sredstva so poslovni računovodski izraz, ki se nanaša na likvidna sredstva, ki so neposredno dostopna podjetju. Upravljanje obratnega kapitala je praksa raziskovanja in načrtovanja sredstev podjetja, dolgov in dohodnega denarnega toka, da se zagotovi, da ima organizacija dovolj kapitala za delovanje. Obratni kapital je bistven za vse, od plače do nakupa. Upravljanje tega denarja je razdeljeno na štiri različna področja: upravljanje gotovine, upravljanje zalog, upravljanje dolžnikov in kratkoročno financiranje.
Eden od večjih izzivov pri upravljanju obratnega kapitala je zagotavljanje dovolj likvidnih sredstev za zadovoljevanje redno načrtovanih finančnih potreb. Ta denar se porabi za nakup več blaga, odplačilo dolgov in izpolnjevanje redne plače. Vodje morajo tudi rezervirati denar za vse nujne primere, ki doletijo podjetje, kot so popravila ali tožbe.
Osnovna enačba za izračun obratnih sredstev podjetja je precej preprosta in je osnova za upravljanje obratnih sredstev. Za določitev obratnega kapitala mora računovodja samo odšteti tekoče obveznosti organizacije od njenih obratnih sredstev. Nastala številka bo dala predstavo o tem, koliko likvidnega denarja ni vezanega na nepremičnine, delnice in druge naložbe.
Upravljanje obratnega kapitala vključuje pregled teh številk in njihovo uporabo za načrtovanje kratkoročne prihodnosti podjetja. To običajno pomeni zagotoviti, da je denar za naslednje enoletno obdobje, vendar tudi zagotoviti, da so te številke reverzibilne. To pomeni, da je mogoče te finančne načrte reorganizirati ali popolnoma odstraniti, če ni dovolj kapitala.
Za pravilno načrtovanje naslednjega proračunskega leta je upravljanje obratnega kapitala razdeljeno na področja upravljanja z gotovino, upravljanja zalog, upravljanja dolžnikov in kratkoročnega financiranja. Upravljanje gotovine je preprosto vodstvena računovodska strategija stalnega spremljanja stanja gotovine podjetja, ko denar prihaja in odhaja na dnevni bazi. Upravljanje zalog vključuje uporabo tehnik za povečanje učinkovitosti proizvodnje, da se zmanjšajo režijski stroški, kot je čevljarsko podjetje, ki naroča velike količine vezalk, da dobi znižane cene, in nato shrani vezalke za prihodnje čevlje. Upravljanje dolžnikov vključuje prepoznavanje ustreznih kreditnih politik, ki bodo pritegnile stranke in zagotovile redne prihodke od plačil. Kratkoročno financiranje je zmožnost iskanja bančnih posojil, ki lahko za kratek čas premostijo finančno vrzel in se lahko hitro odplačajo.