Upravljani račun je osebno prilagojen naložbeni portfelj, ki ga upravlja profesionalni upravitelj. Ko ima vlagatelj upravljan račun, daje upravitelju naložb pooblastilo za nakup in prodajo vrednostnih papirjev za račun, ne da bi mu bilo treba zahtevati dovoljenje. Upravitelj je v bistvu pooblaščen za sprejemanje vseh transakcijskih odločitev za račun vlagatelja v skladu s specifičnimi cilji in cilji.
Za razliko od drugih vrst naložbenih računov je upravljani račun namenjen izključno zadovoljevanju potreb posameznega vlagatelja in ne skupine vlagateljev. Na primer, vzajemni sklad bi lahko združil sredstva več tisoč strank, medtem ko je upravljani račun sestavljen samo iz sredstev enega vlagatelja. Imetnik upravljanega računa je lahko posameznik ali organizacija.
Vsak upravljani račun ima posebne cilje. Posameznik se lahko na primer odloči za vlaganje za rast, dohodek ali kombinacijo obojega. Imetnik upravljanega računa ima svobodo, da prilagodi svoj portfelj, izbere določeno delnico ali obveznico ali se odloči, da jo izpusti.
Obstajajo tri osnovne vrste upravljanih računov. Standardni upravljani račun vodi profesionalni upravitelj naložb. Večdisciplinarne upravljane račune vodi skupina menedžerjev, od katerih ima vsak svojo posebnost, in zagotavljajo večjo stopnjo raznolikosti naložb. Upravljani računi vzajemnih skladov se namesto v posamezne vrednostne papirje vlagajo v različne vzajemne sklade.
V preteklosti so bili upravljani računi običajno na voljo samo zelo bogatim. Danes pa imajo širši krog strank. Čeprav se nekateri poklicni menedžerji odločijo določiti minimalne naložbene zneske enega milijona dolarjev ali več, so mnogi pripravljeni upravljati račune z minimalnimi naložbami do 50,000 dolarjev.
Pogosto se vlagatelj odloči poiskati pomoč finančnega svetovalca. Naloga finančnega svetovalca je razumeti cilje vlagatelja in pomagati pri razvoju načrta za njihovo doseganje. Pogosto je finančni svetovalec tisti, ki stranki predlaga, da odpre upravljani račun. Včasih lahko svetovalec stranki celo predlaga nakup več kot enega upravljanega računa.
Obstaja veliko podjetij, ki ponujajo upravljane račune. Vsako podjetje ponuja nekaj drugačnega glede naložbene filozofije, ugleda in ravni storitev. Ker je tako veliko podjetij, med katerimi lahko izbirajo, lahko vlagatelji svobodno raziskujejo in izberejo podjetja, ki ponujajo najbolj prilagojene storitve po najnižjih stroških.