Upravljavec denarja je odgovoren za ravnanje s celotnim naložbenim portfeljem posameznika ali poslovnega subjekta. On ali ona prejme plačilo v zameno za načrtovanje, spremljanje in izvajanje naložb strank. Portfelji strank lahko vključujejo posamezne vrednostne papirje in obveznice ter nepremičnine in druge naložbe. Velik poudarek je na personalizaciji in vsak portfelj je prilagojen edinstvenim ciljem in ciljem naročnika. Upravljanje portfelja je diskrecijsko, kar pomeni, da ima upravljavec denarja pravico sprejemati dnevne odločitve o portfelju brez posvetovanja s stranko.
Vlaganje je lahko zapleteno, stresno in dolgotrajno. Vlagatelji se pogosto odločijo razbremeniti pritisk tako, da najamejo upravljavce denarja, da ocenijo trge in sprejmejo kritične odločitve o portfelju. To lahko vlagateljem pomaga, da imajo več časa za druge stvari, kot so delo, družina in hobiji. Poleg tega lahko dober upravljavec denarja pomaga svojim strankam, da se izognejo dragim naložbenim napakam.
Upravljavec denarja običajno upravlja z večjimi portfelji, čeprav ima vsak strokovnjak ali podjetje različne minimalne naložbene zahteve. V zameno za prevzem odgovornosti pri odločanju o portfelju upravitelj denarja zaračuna provizijo, ki temelji na odstotku sredstev, ki jih skrbi. Čeprav so te pristojbine lahko drage, mnogi vlagatelji menijo, da je denar dobro porabljen.
Profesionalni upravljavec denarja se lahko odloči, da bo delal kot neodvisni izvajalec in ustanovi svoje podjetje, drugi pa se lahko odloči za zaposlitev v podjetju. Vsaka denarnica ima edinstven slog in naložbeno filozofijo. Številni strokovnjaki za upravljanje denarja uporabljajo sofisticirane tehnike in tehnologije pri sprejemanju odločitev in oblikovanju naložbenih strategij. Drugi se bolj zanašajo na preprosto intuicijo.
Temeljni cilj upravitelja denarja je pozicionirati portfelj stranke tako, da izpolnjuje finančne cilje, hkrati pa obvladuje ustrezno raven tveganja. Da bi bil uspešen, mora imeti upravljavec denarja odlične komunikacijske sposobnosti, dobro razumevanje finančnih trgov, disciplino in sposobnost razmišljanja o vseh vidikih naložbenih vprašanj. Ker so na kocki pogosto milijoni dolarjev, večina potencialnih strank pričakuje, da bodo imeli strokovnjaki za upravljanje denarja tudi izkušnje in trdne poverilnice.