Izraz “tuja zavarovalnica” se pogosto uporablja za opis zavarovalnice, ki deluje v državi, v kateri njen sedež ali glavne poslovne lokacije nimajo sedeža. V Združenih državah se izraz uporablja tudi za opis zavarovalnic, ki imajo sedež ali stalno prebivališče v eni državi, vendar prodajajo zavarovalne police potrošnikom in poslovnim strankam v drugih državah. Zavarovalcem, ki kupujejo police pri tujih zavarovalnicah, ni vedno zagotovljena enaka pravna zaščita kot imetniki polic, ki kupujejo zavarovalne police pri domačih zavarovalnicah.
Tuja zavarovalnica lahko prodaja življenjsko zavarovanje, zavarovanje lastnikov stanovanj, zdravstveno zavarovanje in številne druge vrste polic. Številne države imajo zakone, ki so zasnovani za zaščito interesov imetnikov zavarovalnih polic. Zakoni nekaterih držav zahtevajo, da zavarovalnice zadržijo določeno količino sredstev v visoko likvidnih naložbah, da zagotovijo, da ima podjetje dovolj razpoložljivega kapitala za kritje pričakovanih zavarovalnih zahtevkov. Poleg tega se morajo zavarovalnice običajno registrirati pri nacionalnih ali regionalnih organih, preden začnejo tržiti zavarovalne produkte v določeni državi ali regiji. Regulatorji v večini držav imajo pooblastila za revizijo domačih in tujih zavarovalnic.
Če se izkaže, da zavarovalnica noče ali ne more izplačati, imajo domači regulatorji pogosto možnost globe podjetju, oceniti različne vrste kazni ali ga celo zaseči in unovčiti njegovo premoženje. Če tuja zavarovalnica ne spoštuje police, lahko domači regulatorji običajno sprejmejo ukrepe le proti hčerinski družbi ali oddelku podjetja, ki deluje na območju pristojnosti tega regulatorja. Regulatorji ne morejo zaseči premoženja, ki ga ima zavarovalnica v lasti svojega stalnega prebivališča. Zato lahko regulatorji lažje ukrepajo proti domači kot tuji zavarovalnici.
Medtem ko lahko tuja zavarovalnica zavarovalca izpostavi višjim stopnjam tveganja kot domača zavarovalnica, bo morda morala zavarovalnica trpeti tudi škodljive posledice delovanja na domačem trgu. Politične spremembe znotraj določenega naroda bi lahko privedle do tega, da so nekatere vrste politik prepovedane ali zastarele. Če bi država uvedla nacionalni program zdravstvenega varstva, lahko tuje zavarovalnice, ki delujejo na tem trgu, izgubijo veliko denarja, saj ljudem ne bi bilo več treba kupovati zasebnega zdravstvenega zavarovanja. Zavarovalnica lahko v kraju svojega stalnega prebivališča lažje uporabi politični pritisk in prispevke v finančni kampanji za vplivanje na oblikovalce politike kot na tujem trgu.
V Združenih državah so na primer zavarovalniški zakoni določeni na državni ravni. Zakoni in predpisi se lahko razlikujejo med državami in podjetje ne more tržiti izdelkov, razen če je registrirano za delovanje v določeni državi. Da bi se izognili zmedi med ameriškimi zavarovalnicami in zavarovalnicami iz tujine, zakonodajalci v Združenih državah imenujejo zunanje zavarovalnice kot tuje, medtem ko zavarovalnice iz drugih držav imenujejo zavarovalnice tujec.