Trgovalni kanal se ustvari z grafikonom cene sredstva, kot so terminske pogodbe na delnice ali blago. Na grafikonu sta narisani dve vzporedni trendni črti med podporo in odpornostjo sredstva. Zgornja trendna črta povezuje najvišje cene ali zapira. Spodnja trendna črta povezuje najnižje cene ali zapiranje. Območje, ki se nahaja znotraj dveh črt, je znano kot trgovalni kanal. Cena ostane znotraj tega definiranega prostora, dokler ne pride do preboja kanala ali preboja cene v katero koli smer. Trgovalni kanal trgovcem omogoča vizualni pogled na razpon trgovanja sredstva za določeno časovno obdobje.
Običajno bodo trgovci prodali sredstvo, ko se cena približa vrhu, kar je raven upora. Nasprotno pa bodo trgovci kupili sredstvo, ko se vrednost približa dnu. To je podporna linija. Mnogi trgovci menijo, da je trgovalni kanal zelo zanesljivo orodje tehnične analize za določanje obnašanja trenda. Trendne črte so pravzaprav skupek prepričanj trgovcev o vrednosti sredstva. Trgovalni kanali ponazarjajo meje tega spreminjajočega se čustva, ko se vrednosti umaknejo od upora in izskočijo iz podpore.
Obstajajo različni trgovalni kanali, kot so horizontalni ali stranski kanali, ki jih lahko najdete na trgih, ki so v trendu navzgor ali navzdol. Ta vrsta kanala ni nujno pokazatelj, da se prevladujoči trend spreminja, ampak kaže na trg, ki je v fazi mirovanja ali konsolidacije. To se pogosto zgodi, preden trg naredi naslednjo potezo. Običajno se preboj cene zgodi v smeri prejšnjega trenda. Če želite ustvariti vodoravni kanal, narišite ravno črto trenda, ki se dotika najnovejše najvišje cene in ravno črto, ki se dotika doline cene sredstva v istem časovnem obdobju.
Bikovski ali naraščajoči kanali se oblikujejo z izgradnjo običajne trendne črte vzdolž dna podpore. Zgrajena je vzporedna linija, ki ustreza najvišji ceni. Medvedji ali padajoči kanali se ustvarijo z risanjem trendne črte, ki sledi vzdolž vrha upora ali vrha cene. Nato narišite vzporedno črto pod kotom, podobnim črti padajočega trenda. Ta vrstica naj bi dosegla najnovejšo najnižjo ceno.
Ni obstoječega pravila ali vnaprej določenega števila krat, da mora cena ustrezati kanalom, preden se trgovci odločijo za nakup ali prodajo. Vendar pa večina trgovcev išče vsaj dve visoki točki in dve nizki točki, da potrdi določeno formacijo. Ne glede na trend je bistveno, da sta tako trend kot kanalska črta narisana vzporedno drug z drugim. Risanje črt pod napačnim kotom bo prineslo napačne zaključke. Trgovci običajno predvidevajo, kam bodo šle cene, tako da izračunajo razdaljo med vrsticami.