Trg trgovanja z emisijami je izraz za trg, ki so ga ustvarile okoljske pobude za zagotovitev, da so okolju škodljive emisije, kot je ogljikov dioksid, čim manjše. Za dosego tega cilja, ki ga je mogoče doseči na nacionalni ali, kot v primeru Kjoškega protokola, mednarodni ravni, je treba določiti ravni za sprejemljivo količino emisij glede na vpliv na okolje. Vse stranke, ki sodelujejo v tovrstnem programu, ki presegajo omejitve, morajo kupiti dovoljenja od strank, ki so padle pod zahtevani znesek in so si za svoj trud prislužile kredite. Na ta način se ustvari trg trgovanja z emisijami za te kredite.
Okoljske skrbi pogosto nasprotujejo proizvodnim prizadevanjem velikih korporacij. Te težave se lahko pogosto pojavljajo tudi na mednarodni ravni, saj so velike, razvite države zaradi svoje ogromne porabe med najhujšimi onesnaževalci na svetu. Čeprav so predpisi lahko učinkoviti pri omejevanju takšnih praks, ne zagotavljajo nobene spodbude za tiste stranke, ki so okoljsko ozaveščene, razen dejstva, da ne bodo kaznovane. Trg trgovanja z emisijami daje finančno motivacijo, tako da lahko vsi vpleteni najdejo najboljše prakse za okoljsko odgovorno poslovanje.
Vzpostavitev trga za trgovanje z emisijami zahteva, da nek vladajoči organ določi omejitve glede količine potencialno škodljivih emisij, ki jih lahko proizvede podjetje ali država. To se je zgodilo na mednarodni ravni s Kjotskim protokolom, ki od vseh privržencev zahteva, da ostanejo znotraj določenih mejnih vrednosti emisij. Skupna količina sprejemljivih emisij se nato razdeli na enote.
Ko je ta postopek zaključen, morajo strani, ki so vključene v trg trgovanja z emisijami, poskušati ohraniti pod vnaprej določenimi standardi. Če padejo pod mejne vrednosti emisij, bodo na podlagi teh praks zaslužili kredite. Stranke, ki presežejo omejitve, morajo nato kupiti kredite za pravico do tega. Ker je temu tako, jih bodo stranke s krediti prodale strankam, ki jih potrebujejo, in tako ustvarile trgovalni trg.
Kot vsak drug finančni trg tudi trg trgovanja z emisijami deluje v skladu z zakoni ponudbe in povpraševanja. Če je preveč okoljskih kršiteljev, bodo tiste stranke, ki imajo kredite, ugotovile, da so dragocene zaradi njihovega pomanjkanja. Na ta način bodo države in podjetja na trgu, ki so razvila do emisij prijazne proizvodne tehnike, nagrajene za svoj trud. Tisti, ki bodo presegli mejo, bodo tudi finančno motivirani za izboljšanje svoje uspešnosti. Ko se to zgodi, ima okolje dolgoročno korist.