Kaj je Trail Commission?

Trail provizija je vrsta provizije, ki se še naprej širi na svetovalce ali druge še dolgo po nakupu naložbe. To vrsto provizije, ki je običajno strukturirana kot majhen odstotek letnega zneska, povezanega z naložbo, pogosto ocenjujejo posredniki s popusti tako v spletnem kot tudi v nespletnem okolju. V tem primeru se provizija ocenjuje, dokler se vlagatelj ne odloči za prodajo sredstva.

Čeprav je dejanski znesek provizije zelo majhen, je ta vrsta ocenjevanja lahko zelo donosna za svetovalca ali posrednika z velikim številom strank, ki kupujejo velike naložbe. Ob predpostavki, da imajo ti vlagatelji ta sredstva vsaj tri do pet let, lahko svetovalec ustvari stalen tok prihodkov, ki pomaga podpirati posredništvo, medtem ko aktivno išče nove stranke. V zadnjih letih se je pomen trail provizije povečal, saj vse več posrednikov zaračunava manjše vnaprejšnje provizije ob posredovanju transakcije.

Eden od vidikov pristopa trail provizije, ki se mnogim vlagateljem zdi privlačen, je ta, da imajo posredniki lasten interes, da stranke spodbujajo, naj ostanejo na imetjih za daljše časovno obdobje. To še posebej velja, če trenutna praksa vključuje nizke začetne provizije, saj dlje ko je sredstvo v posesti, več bo posrednik na koncu realiziral za svoja prizadevanja. Manj verjetno je, da bodo posredniki stranke prisilili k hitremu nakupu in prodaji sredstev, da bi ustvarili kratkoročne dobičke, kar strankam omogoča, da prepoznajo naložbe, za katere se pričakuje, da bodo ustvarile pravičen donos v več letih, pridobijo te vrednostne papirje in nato omogočijo naj ostanejo sestavni del naložbenega portfelja.

Kot pri vseh vrstah provizij in provizij bodo vlagatelji poskušali identificirati svetovalce in posrednike, ki zaračunavajo najbolj privlačne začetne provizije in najnižji znesek provizije. Odvisno od ciljev vlagatelja je lahko dober pristop z višjim odstotkom provizije, da bi dosegli znatno znižanje začetne provizije. V nekaterih primerih so vlagatelji morda pripravljeni plačati višjo provizijo na sprednji strani v zameno za nižjo provizijo, zlasti če je cilj obdržati pridobljeno vrednostno vrednost pet let ali več. To pomeni, da se manj donosov, ki jih sredstvo ustvari iz leta v leto, posreduje posredniku kot del tekoče strukture provizij, kar vlagatelju omogoča, da ta sredstva uporabi za druge namene.