Kaj je Style Box?

Pri vlaganju je okvir s slogom grafični prikaz naložbenega sloga delnice ali vzajemnega sklada ali naložbe s stalnim donosom, kot je obveznica. Obstajata dva stilska polja – ena se uporablja za delnice, ki so delnice in vzajemni skladi, medtem ko se druga uporablja za naložbe s fiksnim donosom ali obveznice. Z opazovanjem njegove umestitve v polje za slog lahko vlagatelj določi naložbeni slog določene naložbe.

Škatla v slogu lastniškega kapitala je matrika trikrat tri. Na dnu polja so tri kategorije naložbenih stilov: vrednost, mešanica in rast. Ob strani škatle so tri velikosti podjetij: velika, srednja in majhna ali velika, srednje velika in majhna. Vrednostni sklad z veliko kapitalizacijo bi imel črn kvadrat v zgornjem levem kotu polja, v polju, ki predstavlja presečišče velike vrstice in stolpca vrednosti. Sklad rasti s srednjo kapitalizacijo bi bil označen s črno škatlo na presečišču srednje velike vrstice in stolpca rasti.

Škatla s fiksnim dohodkom, ki se uporablja za obveznice in obvezniške sklade, je tudi matrika trikrat tri. Stolpci predstavljajo tri trajanja naložb s stalnim donosom: kratko, vmesno in dolgo. Vrstice predstavljajo kakovost: visoka, srednja in nizka. Nizkokakovostni kratkoročni obvezniški sklad bi bil označen s črno škatlo v spodnjem levem kotu polja, na presečišču kratkega stolpca in nizke kakovosti. Visokokakovostna obveznica z vmesno zapadlostjo bi bila označena s poljem na presečišču vmesnega stolpca in vrstice visoke kakovosti.

Mednarodna škatla v slogu lastniškega kapitala je videti enako kot škatla v slogu lastniškega kapitala. Razlika je v načinu dodelitve velikih začetnic. Morningstar, investicijsko raziskovalno podjetje, ki je izumilo slogovno škatlo, svojo bazo delnic razdeli na tretjine, da določi ocene velikosti ameriških delnic. Mednarodne delnice se štejejo za majhno kapitalizacijo, če je njihova tržna kapitalizacija manjša od 1 milijarde ameriških dolarjev (USD), za srednjo kapitalizacijo, če je tržna kapitalizacija med 1 milijardo USD in 5 milijard USD, in z veliko kapitalizacijo, če je tržna kapitalizacija večja od 5 milijard USD.

S slogovnimi okvirji je enostavno ugotoviti, ali je portfelj ustrezno raznovrsten. Če ima lastništvo, ki ga predstavlja vsak od devetih kvadratov v polju za slog, lahko portfelj štejemo za raznovrsten. To predpostavlja, da noben posamezen slog naložbe ne obsega nenormalno velikega odstotka portfelja.