Obrestna mera repo je razlika med odkupno in prodajno ceno, povezano z dano transakcijo odvzema. Na splošno je začetna prodajna cena nižja od cene ponovnega odkupa, ki jo je treba plačati, da se vrne v posest predmet, s katerim se je trgovalo. Ta razlika med obema cenama običajno deluje kot znesek obresti, ki jih posojilodajalec zasluži kot del transakcijskega procesa. Glede na razmerje med posojilodajalcem in dolžnikom se lahko posojilodajalec odloči za uporabo diskontne mere za odstotek, ki služi kot obresti na posojilo.
Morda najlažji način za razumevanje postopka repo obrestne mere je, da razmislite o primeru, kako ta vrsta posla deluje. Dolžnik A želi prejeti posojilo od posojilodajalca B, vendar posojilodajalec potrebuje neko vrsto zavarovanja za kritje zneska posojila. Tako dolžnik A posojilodajalcu zagotovi zbirko nakita, ki je trenutno ocenjen na približno znesek posojila. Posojilodajalec B sprejme dragulje kot zavarovanje in jih prevzame v zameno za odobritev posojila.
Načrt dolžnika je, da posojilodajalcu odplača tako osnovni znesek posojila plus odstotek posojila. Ko posojilodajalec prejme znesek posojila in odstotek, posojilodajalec sprosti dragulje in ponovno postanejo last dolžnika. V času trajanja posojila je posojilodajalec lastnik evidence, vendar običajno ne more brezplačno prodati zavarovanja, razen če dolžnik ne izplača posojila.
Uporaba aranžmaja repo obrestne mere je običajna v številnih različnih vrstah trgovinskih in finančnih situacij. Države pogosto uporabljajo ta model pri medsebojnem posojanju virov, bodisi pri izdaji državnih vrednostnih papirjev prek centralne banke, da jamčijo za znesek posojila, ali zastavljanju ozemelj, ki so v položaju države, ki prejme posojilo. Čeprav dejanska obrestna mera repo ni stara več kot stoletje, se splošna premisa uporablja že stoletja.
Zavarovanje, uporabljeno v transakciji repo obrestne mere, je lahko skoraj vsak predmet vrednosti, ki ga bo posojilodajalec sprejel. Pri tem modelu posojanja se običajno uporabljajo zemljišča, vrednostni papirji ali druge vrste premoženja. Nič nenavadnega ni, da oba dela transakcije izvaja ena bančna institucija. Odvisno od vrste zavarovanja se lahko nepremičnina hrani v sefu, dokler posojilo ni v celoti poplačano ali dolžnik ne zapade v plačilo in premoženje preide v trajno last posojilodajalca.