S&P 500 je skupina 500 delnic z veliko kapitalizacijo, ki jim sledi Standard & Poor’s, podjetje za finančne informacije. Ta indeks se običajno uporablja kot merilo za splošno uspešnost na borzi. Vlagatelji uporabljajo ta indeks za merjenje rezultatov zaslužka svojih posameznih portfeljev. Izraz S&P 500 se lahko nanaša tudi na 500 podjetij, ki sestavljajo indeks.
Standard & Poor’s ima dolgo zgodovino spremljanja borze in gospodarske uspešnosti. Predhodnik S&P 500, indeks S&P 90, se je začel leta 1923. S&P 500 je nastal leta 1957.
Trenutni indeks vključuje delnice iz različnih sektorjev. Ti sektorji so energetika, materiali, industrija, diskrecijsko pravico potrošnikov, potrošniški osnovni izdelki, zdravstvo, finance, informacijska tehnologija, telekomunikacije in javne službe. Ohranjanje pravilne mešanice med temi sektorji zagotavlja, da indeks natančno predstavlja trg delnic in celotno gospodarstvo.
Delnice v različnih sektorjih so ponderirane ali deležne v indeksu, da bi ustrezale njihovemu pomenu v gospodarstvu Združenih držav. S&P 500 je indeks s tržno vrednostjo. To pomeni, da je vsaka delnica tehtana glede na tržno vrednost vseh njenih delnic.
Delnice, vključene v indeks, predstavljajo največja in najuspešnejša podjetja v ZDA. Samo podjetja, ki izpolnjujejo seznam meril, so primerna za vključitev v indeks. Podjetje mora biti dejansko operativno podjetje s sedežem v Združenih državah. Zaprti skladi, partnerstva, holdingi in naložbeni nosilci ne morejo biti vključeni v indeks.
Druga merila vključujejo tržno kapitalizacijo nad 3 milijarde ameriških dolarjev (USD), ustrezno likvidnost in konkurenčno ceno delnic. Poleg tega morajo delnice družbe imeti vsaj 50-odstotni javni obtok. Javni obtok je količina delnic, s katerimi se trguje javnosti. Podjetje mora biti tudi dokazano vodilno v svojem poslovnem sektorju.
Člani indeksne komisije nenehno pregledujejo zaloge v indeksu. Cilj odbora je zagotoviti, da izbrane delnice natančno predstavljajo stanje na trgu delnic Združenih držav. Podjetja, ki se soočajo s hudimi in stalnimi finančnimi težavami ali ne izpolnjujejo pogojev za upravičenost, se lahko odstranijo iz indeksa S&P 500. Ko se delnica odstrani iz indeksa, se nadomesti z novo.
Vlagatelji ne morejo kupiti delnic indeksa. Več finančnih institucij je ustvarilo vzajemne sklade, ki vključujejo samo indeksne delnice. Z nakupom delnic teh vzajemnih skladov lahko vlagatelji ustrezajo uspešnosti S&P 500.