Na splošno klavzula o sozavarovanju razdeli ali porazdeli prevzem tveganja med zavarovanca in zavarovalnico. Namesto da prevzame 100-odstotno tveganje, klavzula o sozavarovanju omogoča zavarovatelju, da zavarovancu dodeli odstotek. Ta vrsta klavzule lahko od zavarovanca zahteva tudi minimalni znesek kritja ali tvega sozavarovalno kazen. Kako deluje klavzula o sozavarovanju, je odvisno od vrste zavarovanja, ki je vključeno, bodisi zdravstvenega, premoženjskega, lastninskega in tako naprej.
Te vrste klavzul se običajno nahajajo v pogodbah o zdravstvenem zavarovanju. V nekaterih primerih se doplačilo in sozavarovanje uporabljata zamenljivo, vendar se ti izrazi dejansko nanašajo na različne koncepte. Doplačilo je pogosto vnaprej določen, fiksni znesek, ki ga bo zavarovanec plačal ob prejemu zdravstvenih storitev. Ta znesek se ne spreminja, ne glede na ceno prejete storitve. Na primer, obisk bolnišnične ambulante za nujno pomoč lahko zahteva doplačilo vnaprej določene pristojbine, ne glede na to, katere storitve so potrebne. Izpolnjevanje recepta, očesni pregled ali čiščenje zob pogosto zahtevajo tudi fiksno doplačilo zavarovanca.
Nasprotno pa je sozavarovanje v zdravstvenem zavarovanju odstotek nad franšizo zdravstvene storitve, ki jo zavarovanec plača. Dolžni znesek bo odvisen od tega, koliko stane storitev. Sozavarovanje je pogosto navedeno kot par odstotkov, najpogostejše sheme pa so 70-30, 80-20 in 90-10. Zavarovalnica je odgovorna za plačilo prvega odstotka, zavarovanec pa drugega. Na primer, v skladu s klavzulo o sozavarovanju 90-10 bo zavarovalnica plačala 90 % zdravstvenih stroškov, medtem ko zavarovanec plača preostalih 10 %.
V tipični klavzuli o sozavarovanju zdravstvenega zavarovanja zavarovancu nikoli ni treba kriti več kot 50 % zdravstvenih stroškov. Za zaščito pred tem, da bi zavarovanci morali plačati skrajni znesek v primeru resne zdravstvene težave – kot je rak –, ki zahteva drago in dolgotrajno zdravljenje, večina klavzul vključuje omejitev izgube ali zgornjo mejo za zavarovanca. Z drugimi besedami, ne glede na odstotke, določene v klavzuli o sozavarovanju, bo zavarovalnica plačala 100 % vseh stroškov, ko bodo zavarovanci iz lastnega žepa stroški dosegli to mejo zaustavitve izgube.
Klavzula o sozavarovanju lahko deluje tudi kot kazen, naložena stranki, ker nima minimalnega zneska kritja. Ta vrsta klavzule je pogosta v pogodbah o zavarovanju premoženja. Na primer, če ima lastnik zavarovane nepremičnine za najem le 50 % minimalnega zahtevanega kritja, bo zavarovalnica v primeru izgube plačala le 50 % povračila. Z drugimi besedami, sozavarovalna klavzula bo znižala plačilo izterjave za odstotek zavarovalnega primanjkljaja. Te klavzule delujejo podobno pri lastninskem zavarovanju.