Kaj je sledilni donos?

Končni donosi so izračuni skupnega zneska dobička, ustvarjenega iz določene naložbe v določenem časovnem obdobju. Običajno se končni donos ovrednoti za obdobje, ki ni krajše od enega dvanajstmesečnega obdobja. Donos usposabljanja kaže tudi na stopnjo uspešnosti naložbe v primerjavi s podobnimi naložbami. To daje vlagatelju predstavo o tem, kako uspešna je naložba v primerjavi s podobnimi naložbenimi priložnostmi.

Podatki, pridobljeni s potovalnim povratkom, se lahko uporabijo za primerjavo na dva načina. Ena pogosta uporaba je uporaba številke za identifikacijo zneska donosa, doseženega v obdobju, in primerjavo tega kumulativnega donosa s podobnimi delnicami ali vrednostnimi papirji. Ideja je razvrstiti naložbo v lasti skupaj s podobnimi naložbami. V najboljših okoliščinah se bo kasnejši donos naložbe v lasti izkazal za enak ali boljši od podobnih ponudb.

Druga aplikacija je povezana z izračunom odstotka donosa in ne z dejanskim zneskom v dolarju. Tudi tukaj je ideja razvrstiti uspešnost naložbe v povezavi s podobnimi naložbami, ki so na voljo vlagatelju. Tako kot pri razvrščanju dejanskega donosa bo tudi razvrstitev odstotka zaostanka donosnosti pokazala, da je naložba, ki je trenutno v lasti, uspešna vsaj tako dobro kot njeni podobni.

Ni nenavadno, da se vlagatelji približajo zadnji dvanajstmesečni vrednosti z izvedbo obeh izračunov. Obstaja nekaj možnosti, da se zaostajajoči donos, ki je blizu najvišje uvrstitve glede dejanske donosnosti, morda ne bo dobro odrezal z odstotnim donosom in obratno. Kadar obstaja precejšnja odstopanja na položajih na lestvici, lahko podatki pripeljejo do odkritja informacij, ki bodo vlagatelju pomagale pri odločitvi, ali naj obdrži naložbo ali začne z diverzifikacijo. S tega vidika postane zadnji donos ne le odličen način za ugotavljanje dejanskega donosa, ampak tudi sprejemanje informiranih odločitev o prihodnjih naložbenih strategijah.