Skrbnik IRA je običajno finančna institucija, kot je banka ali posredniška družba, ki ji je zaupana odgovornost za varovanje premoženja strankinega individualnega računa za upokojitev (IRA). V skladu s pravili, ki jih je določila Služba za notranje prihodke (IRS), mora biti skrbnik IRA odobrena finančna institucija; posameznik ne sme delovati kot skrbnik IRA. Nefinančne institucije, ki želijo delovati kot skrbniki IRA, morajo najprej pridobiti posebno odobritev IRS.
Skrbnik IRA izvaja transakcije v imenu stranke, vodi vse potrebne in ustrezne evidence o vseh dejanjih, ki so bila izvedena v okviru skrbništva, in hrani vsa poročila, kot so izjave in davčna obvestila, ki jih zahteva skrbniška pogodba ali zakon. Prav tako je lahko odgovoren za distribucijo sredstev IRA v skladu z navodili stranke in vložitev ustrezne dokumentacije. Skrbniku IRA pa ni treba dajati naložbe ali pravnega svetovanja, zaradi česar je stranka dolžna zagotoviti, da so vsa navodila, dana skrbniku, skladna s kodo IRS.
Sredstva IRA se lahko vložijo v najrazličnejše vrednostne papirje in druge finančne instrumente. Predpisi prepovedujejo vlaganje sredstev IRA v zbirateljske predmete, kot so umetnine in redki kovanci, ter v življenjska zavarovanja, dovoljene pa so številne druge naložbe, kot so nepremičnine, franšize, hipoteke in davčne zastave ter številne druge. Številne finančne institucije pa bodo omejile vrsto naložb, ki jih bodo dovolile za IRA v svojem skrbništvu. Lastniki IRA, ki želijo, da se sredstva vložijo v nepremičnine ali druge netradicionalne naložbe, morajo poiskati in izbrati skrbnika IRA, ki bo dovolil takšne naložbe. Zato bi bilo smiselno, da družba za upravljanje nepremičnin poišče certifikat IRS, da postane skrbnik IRA z namenom upravljanja IRA, vloženih v nepremičnine.
V mnogih primerih stranke preprosto položijo sredstva na račun, ki ga ima skrbnik, s splošnimi smernicami glede njihovega ravnanja ali naložbe. Zakon skrbnikom IRA nalaga fiduciarno odgovornost, kar pomeni, da morajo interese svojih strank postaviti pred svoje. To na primer pomeni, da skrbnik ne sme vlagati sredstev IRA v projekte ali naložbe z visokim tveganjem brez izrecne odobritve stranke.
Druga možnost, ki je na voljo potrošnikom, je IRA v lastni režiji. To je vrsta IRA, katere dejavnosti in naložbe usmerja stranka, pri čemer skrbnik preprosto uresničuje naročnikove želje.
Ena od kritičnih stvari, ki si jih je treba zapomniti pri IRA, ki se upravljajo sami, je, da niti lastnik IRA niti skrbnik ne moreta neposredno pridobiti od svojih naložb, čeprav lahko skrbnik zaračuna za opravljene storitve. Tako lahko IRA vlaga v nepremičnine, vendar lastnik ne sme takoj pridobiti od naložbe z zasedbo ali upravljanjem nepremičnine. Prav tako bi bilo navzkrižje interesov, če bi IRA kupila lastniško hipoteko ali davčno zastavo.
Izbira skrbnika IRA mora upoštevati ne le vrste naložb, ki jih bo dovolila v IRA strank, temveč tudi naložene stroške. Večina institucij bo zaračunala majhno letno vzdrževalno pristojbino za tradicionalne, nesamostojne IRA. Vendar pa je upravljanje samousmerjenih IRA lahko bistveno dražje zaradi narave netradicionalnih sredstev.
Skrbniki IRA zagotavljajo ključno storitev za lastnike IRA, vendar je njihova vloga omejena in v nekaterih primerih omejujoča. Lastniki IRA bi se morali temeljito seznaniti s pravili, ki urejajo njihovo IRA, da ne bodo neupravičeno omejeni pri doseganju svojih ciljev glede pokojninskega varčevanja.