Skrbni pregled pri združitvah in prevzemih (M&A) je postopek preiskave finančne, pravne, regulativne in operativne sposobnosti preživetja podjetja, preden ga kupi. Lastnike podjetja prosimo, da predložijo dokumente in pisno odgovorijo na vprašalnike, da bi zadovoljili kupčevo potrebo po ustrezni previdnosti pri izvedbi večjega posla. Oznaka skrbnega pregleda združevanja in prevzema je običajno rezervirana za zapletene korporativne transakcije v velikem obsegu, preiskavo pa vodijo odvetniške pisarne, vendar je utemeljitev postopka uporabna za nakup katerega koli podjetja, ne glede na velikost.
V korporativnem kontekstu se prevzem zgodi, ko eno podjetje kupi drugo. Prevzeto podjetje bodisi nadaljuje s poslovanjem v novem lastništvu bodisi se absorbira v kupca in preneha obstajati. Pri združitvi se dve podjetji dogovorita, da bosta združili dejavnosti v popolnoma novo podjetje. Posamezne družbe prenehajo obstajati in ustanovi se novo podjetje, ki bo napredovalo s združenimi sredstvi. Skrbni pregled M&A lahko zahteva predložitev informacij od ene stranke v primeru prevzema ali od obeh strank v primeru združitve.
Skrbnost je pravni standard, ki od kupcev zahteva previdnost pri sklepanju poslov. Ta dolžnost skrbnosti nalaga kupcu, da zagotovi, da je transakcija legitimna, finančno izvedljiva, zadostne vrednosti in pravno zavezujoča. Zlasti korporativni kupci morajo izpolnjevati ta standard, ker uradniki in direktorji delujejo v imenu različnih delničarjev, katerim imajo dodatno dolžnost maksimiranja vrednosti svoje naložbe. Če mora kupec razveljaviti transakcijo zaradi goljufije ali kakršne koli druge materialne napačne predstavitve, bo sodišče preverilo, ali je izvedlo razumno preiskavo izvedljivosti transakcije, preden bo kupcu omogočilo pravno sredstvo.
Skrbni pregled M&A opravijo odvetniki v časovnem obdobju med objavo posla in datumom načrtovanega zaključka posla, ki je lahko tudi 18 mesecev. Posel ne bo sklenjen, razen če se opravi skrbni pregled v zadovoljstvo vseh strani. Pridobitve zahtevajo popolno finančno preiskavo. Prodajalec bo moral predložiti dokumente, kot so finančni zapisi, večje pogodbe in dokumenti podjetij, ter odgovoriti na vprašanja o številnih zadevah, vključno z odprtimi pravnimi vprašanji, vladnimi in regulativnimi zadevami ter informacijami o delničarjih.
Združitve običajno zahtevajo dodaten korak izvajanja skrbnega pregleda organizacije, da se ugotovi, ali sta kulturi obeh podjetij združljivi. Ta vrsta preiskave ocenjuje podjetje z vidika vodenja, strategije, kompetenc, strukture, procesa in filozofije dela. S skrbnostjo združevanja in prevzema v zvezi z organizacijskimi zadevami poskušamo preprečiti kasnejše spoznanje, da imata dve podjetji tako različni kulturi, da bi združitev zmanjšala vrednost enega ali drugega.
SmartAsset.