Sklad za zavarovanje vlog daje denar na voljo v primeru propada banke, da prepreči izgube. Ljudje z deponiranim denarjem bodo prejeli celotno povračilo, do določenega zneska, iz sklada. V nekaterih primerih se lahko kritje ponudi prek več skladov za zavarovanje depozitov, da se poveča znesek kritja, kar zagotavlja zagotovilo strankam z velikimi računi. Številne države so nacionalizirale programe za zagotavljanje osnovnega zavarovanja vlog, posamezni dodatni programi zavarovanja pa so morda na voljo bankam, ki jih zanima vpis.
Več virov zagotavlja denar za ohranjanje sklada za zavarovanje vlog, ki je dovolj velik, da pokrije finančna tveganja. En vir so premije, zaračunane sodelujočim institucijam, ki morajo običajno plačati odstotek sredstev na depozit, da ostanejo del sklada. Če obravnavajo visoko tvegane transakcije in račune, so lahko njihove premije višje. Sklad za zavarovanje vlog lahko članom zaračuna tudi posebne ocene, če ima pomisleke glede izpostavljenosti tveganjem in skrbi, da sklad morda ne bo mogel pokriti velikih izgub.
Državne agencije lahko zagotovijo dodatno podporo. To je lahko neposredno v obliki sredstev ali državnih naložb v sklad ali obljube posojil. V primeru gospodarske krize, ko sklad za zavarovanje vlog ne more v celoti pokriti izgub, se lahko za odškodnino vključijo posojila vlade. Zavarovanje depozitov deluje nemoteno; stranke banke ne bi smele imeti motenj pri dostopu do svojih računov, ko institucije zaprejo in ponovno odprejo skrbniki ali prevzemne družbe.
Regulatorji lahko nadzorujejo sklad za zavarovanje vlog. Primerjajo znesek denarja v skladu s stopnjo tveganja, da ugotovijo, ali izpolnjuje smernice. Če so sredstva na depozitu, ki jih krije zavarovanje, zelo visoka, morda nima dovolj denarja v rezervi za kritje napak. To zahteva posebne ocene za zbiranje več sredstev.
Če je banka vključena v sklad za zavarovanje vlog, mora imeti napise z informacijami o tem. Znaki označujejo, da je banka polnopravna članica, in zagotavljajo kontaktne podatke za stranke, ki želijo preverjanje, ter podatke o višini zavarovanja, ki ga ima banka. To lahko vključuje osnovni znesek, ki ga krije sklad, in dodatne vloge, zavarovane z dodatnim zavarovanjem. Na primer, v Združenih državah Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) krije do 250,000 ameriških dolarjev (USD), posamezne države pa imajo lastna sredstva za kritje zneskov, višjih od tega.