Sistem socialne varnosti je vladni program, ki se uporablja v številnih državah po svetu. Nastal je kot način za pomoč delavcem pri ohranjanju ekonomske varnosti v času težav. Če delavec zboli, zboli ali umre, bo ta delavec ali njegova družina morda lahko od vlade prejela prejemke. Na splošno program izplačuje denar upravičenim posameznikom, ki so delali določen čas. Znesek plačanega denarja je odvisen od številnih dejavnikov, vključno s tem, koliko je oseba delala in koliko je stara, ko zaprosi za dajatve.
Ko ljudje pomislijo na sistem socialne varnosti, lahko pomislijo na starostne ugodnosti, ki jih program deli upokojenim delavcem. Sistem pa lahko izplačuje dajatve tudi tistim, ki so postali invalidi, pa tudi vdovam, vdovcem ali otrokom teh upravičenih delavcev. Upravičenost je povezana z več dejavniki. Nekateri dejavniki lahko vključujejo, kako dolgo je delavec delal, koliko je star delavec in, za zakonce, kako dolgo sta bila poročena. Za tiste, ki zahtevajo invalidnost, je lahko dejavnik tudi narava invalidnosti.
V nekaterih državah dajatev, vplačanih v sistem socialne varnosti, dejansko ne plačujejo delavci, ki prejemajo dajatve. Namesto tega nadomestila v sistem vplačujejo sedanji delavci. Prejemki se vzamejo iz trenutnih plač delavcev prek davkov na socialno varnost. Denar se nato istočasno izplača osebam, ki prejemajo ugodnosti. Ta vrsta strukture pa lahko povzroči, da sistem postane insolventen.
Struktura sistema socialne varnosti v Združenih državah je bila po svoji ustanovitvi leta 1935 večinoma uspešna, vendar se je pojavil problem. Po drugi svetovni vojni je država doživela porast rojstev. Ti otroci, ki jih včasih imenujemo generacija Baby Boomer, so zrasli in delali ter se bodo približali upokojitvi. Tako so lahko upravičeni do prejemkov socialne varnosti. Generacija, ki sledi in bi jih morala podpirati v skladu s sistemom, pa morda ni dovolj velika, da bi to storila.
Druge države, kot so nekatere države v Organizaciji za ekonomsko sodelovanje in razvoj (OECD), se soočajo ali so se soočale s podobnimi vrstami težav s svojimi sistemi socialne varnosti. Te države so ali reformirajo svoje sisteme, da bi lahko podprle svoje upokojitvene posameznike.