Bančni sistem v senci je sestavljen iz organizacij, ki ponujajo enake kreditne zmogljivosti in finančne storitve kot banke. Za razliko od poslovnih bank so subjekti v bančnem sistemu v senci večinoma neregulirani in v večini primerov te organizacije nimajo dostopa do državnih sredstev ali kreditnih zmogljivosti, ki jih zagotavljajo centralne banke, ki jih upravlja država. Številna podjetja in zasebni vlagatelji se obrnejo na bančni sistem v senci, ko običajne banke nalagajo stroge smernice za zavarovanje.
Vzajemni skladi denarnega trga so ena vrsta finančnih družb, ki delujejo v senci bančnega sistema. Tako kot drugi vzajemni skladi tudi skladi denarnega trga vsebujejo portfelj različnih naložbenih nosilcev in ta sredstva nadzoruje upravljavec sklada. Običajno ti skladi vlagajo v kratkoročne dolžniške vrednostne papirje, od katerih so mnoge izdane družbe, ki kotirajo na borzi, ali zasebne družbe. Ti subjekti plačujejo obresti skladu, plačila obresti pa se prenesejo na delničarje v obliki izplačila dividend. Mnoga velika podjetja si denar izposojajo predvsem s prodajo dolžniških vrednostnih papirjev vzajemnim skladom in ne s pridobivanjem običajnih posojil od bank.
Zagonska podjetja in posamezniki s slabo kreditno sposobnostjo pogosto ne morejo izposoditi denarja pri poslovnih bankah. Ti posojilojemalci se pogosto obračajo na sistem v senci, ker so vlagatelji na tem trgu pripravljeni prevzeti višje stopnje tveganj kot banke. Številne investicijske družbe so specializirane za izdajanje posojil visoko tveganim posojilojemalcem, nato pa združijo na tisoče posojil skupaj, da ustvarijo investicijske sklade. Špekulanti in drugi vlagatelji nato kupijo obveznice, ki so zavarovane s temi skupinami naložb. Vlagatelji blažijo tveganja tako, da zahtevajo višje obrestne mere kot banke, medtem ko posojilojemalci na trgu v senci te obrestne mere voljno plačujejo zaradi pomanjkanja cenovno dostopnejših možnosti.
V nekaterih državah subjekti, ki jih sponzorira vlada, prevzamejo aktivno vlogo v bančnem sistemu v senci. Običajno ti subjekti poskušajo spodbuditi stanovanjski trg s pretvorbo nizov hipotek, zavarovanih s strani države, v tržne vrednostne papirje. Vlagatelji lahko pogosto ustvarijo višjo raven donosa z vlaganjem v te dolžniške vrednostne papirje namesto vlaganja sredstev v tradicionalne bančne produkte.
Regulatorji vrednostnih papirjev v mnogih državah so odgovorni za zagotovitev, da vzajemni skladi in drugi subjekti v sistemu bančnega poslovanja v senci vlagateljem razkrijejo kritične informacije, kot so vrste instrumentov, ki so v lasti določenega sklada. Kljub tem razkritjem regulatorji niso odgovorni za zaščito glavnice, ki jo vlagatelji uporabljajo za nakup vrednostnih papirjev. Nasprotno pa morajo bančni regulatorji v mnogih državah zagotoviti, da imajo banke vedno na voljo dovolj sredstev za kritje neporavnanih obveznosti. Zato so posojilojemalci in vlagatelji znotraj sistema v senci izpostavljeni večji stopnji tveganja kot običajne stranke bank.