Kaj je širokoosnovni indeks?

Indeks široke baze je vrsta vrednotenja in indeksiranja naložb, ki temelji na skupni uspešnosti celotnega trga. Obstaja več različnih modelov indeksa te vrste, ki se nekoliko razlikujejo po merilih za ocenjevanje. Mnogi vlagatelji se pri odločanju o določeni naložbi odločijo za posvetovanje z več kot enim od teh širokoosnovnih indeksov.

Medtem ko je vlagatelju na voljo več različnih indeksov, jih je nekaj, ki izstopajo zaradi celovitosti informacij, ki jih zagotavljajo vlagateljem. Štirje najbolj spoštovani primeri indeksa s široko bazo so indeks AMEX Major Market Index, Value Line Composite Index, S&P 500 in Wilshire 500. Medtem ko bi se večina informacij, ki jih zagotovi vsak od teh štirih, prekrivala, se poudarek vsakega širokoosnovnega indeksa se nekoliko razlikuje.

Wilshire 500 velja za enega najbolj vseobsegajočih indeksov s široko bazo. Vlagatelj bo našel najnovejše informacije o vseh delnicah, ki trenutno kotirajo na newyorški borzi, kot tudi o veliki večini delnic, ki se trenutno trguje na NASDAQ in ameriški borzi. Wilshire 500 se ne more izenačiti zaradi velike količine informacij.

S&P 500 velja tudi za zelo dragocen indeks široke baze. Pristop je, da izpostavimo petsto podjetij, za katera se razume, da služijo kot najboljši kazalci trenutnih razmer na ameriškem trgu. Ena stvar, ki jo je treba upoštevati pri S&P 500, je, da je indeks tržno tehtan. Povedano drugače, približno deset odstotkov kotiranih podjetij predstavlja 75 odstotkov celotne vrednosti sledenja.

AMEX Major Market Index uporablja tudi pristop, da izpostavi glavne akterje v različnih panogah, pri čemer upošteva njihovo pomembnost v smislu velikosti in uspešnosti v teh ključnih panogah. Končno, Value Line Composite Index zagotavlja širokoosnovni indeks, ki sledi več kot 1700 različnim izdajam. Vendar je pomembno zapomniti, da uporaba sestavljenega indeksa Value Line vključuje podrobnosti o statusu špekulativnih delnic skupaj z delnicami, ki veljajo za bolj stabilne. Upoštevanje tega razlikovanja je lahko pomembno za bolj konzervativnega vlagatelja.