Tržna širina se nanaša na teorijo, ki pravi, da je moč borze odvisna od gibanja vseh delnic na trgu. To je v nasprotju s teorijo, da celoten trg poganja nekaj večjih delnic. Če so signali tržne širine močni, to ponavadi pomeni, da se trg giblje navzgor, medtem ko slabi signali kažejo na upad. Nekatera orodja, ki so na voljo vlagateljem, ki verjamejo v to teorijo, so statistika obsega, statistika, ki primerja količino delnic, ki rastejo z zneskom, ki pada, in primerjava delnic, ki dosegajo letne najvišje vrednosti, in delnic, ki na določen dan dosežejo letno najnižjo vrednost.
Medtem ko nekateri vlagatelji svojo pozornost radi ozko osredotočijo na posamezne delnice, drugi ne bodo naredili koraka na delnici, dokler ne bodo ugotovili, kako deluje trg kot celota. Ti vlagatelji želijo vedeti, ali je trg bikovski trg, kar pomeni, da ima pozitiven trend in ga vodijo optimistični vlagatelji, ali je medvedji trg, kar pomeni, da je trend negativen in vlagatelji poskušajo izstopiti iz svojih stare položaje in ne na nove. Tržna širina je poskus določitve tržnega zagona s pregledom celotnega trga.
Prednost kazalnikov tržne širine je v tem, da lahko ločijo, kdaj so drugi tržni kazalniki morda izven cilja. Nekaj velikih delnic bi se lahko v določenem času dvignilo, velikost teh delnic pa bi lahko znatno izkrivila določena tržna povprečja. Če velika večina preostalih delnic na trgu hkrati upada, je verjetno, da bi te velike delnice lahko izkrivile celotno sliko.
Koliko delnic raste in pada, ter obseg prodanih delnic sta dva odlična pokazatelja širine trga. Z uporabo črte napredovanja in padca, ki meri razliko med delnicami v porastu in delnicami, ki padajo na določen dan, in grafikonom razlike v določenem časovnem obdobju lahko pomagate opaziti naraščajoče in padajoče trende. Skupni obseg kupljenih delnic v porastu v primerjavi s količino kupljenih padajočih delnic lahko kaže na zanesljivost teh trendov.
Tistim, ki analizirajo širino trga, je na voljo veliko drugih statističnih podatkov, ena najpomembnejših pa je primerjava 52-tedenskih najvišjih in najnižjih vrednosti. Te se pojavijo, ko zaloge dosežejo najvišjo točko v zadnjem letu ali najnižjo točko v istem časovnem obdobju. Primerjava vrednosti najvišjih in najnižjih vrednosti lahko pokaže, ali je prišlo do močnega porasta ali, nasprotno, do močnega padca.