Kaj je serija primerjalnih vrednosti svetovnega kapitala?

Serija primerjalnih vrednosti svetovnih delnic (WEBS) je mednarodni sklad, ki sledi indeksom držav Morgan Stanley Capital Investment (MSCI) in se trguje na ameriški borzi. WEBS je oblika hibridne varnosti, ki ima funkcije tako zaprtih kot odprtih skladov. Vlagatelji uporabljajo WEBS za mednarodno raznolikost v svojih delnicah in naložbenih deležih. Globalni indeksi MSCI so nastali leta 1969. Vlagatelji jih pogosto uporabljajo kot merila za nakup in prodajo skladov, s katerimi se trguje na borzi.

Zaprti sklad je družba, ki je javna naložba. Ta podjetja lahko z začetno javno ponudbo zberejo določen znesek kapitala. Zbrani denar gre v sklad, ki nato kotira kot delnico in se s tem trguje na javni borzi. Gre za specializiran delniški portfelj z enkratnim fiksnim številom delnic. Odprti sklad je običajen vzajemni sklad, sestavljen iz zbiranja denarja številnih vlagateljev za vlaganje v delnice in obveznice. Vlagatelji si delijo dobičke in izgube sorazmerno z njihovo naložbo v sklad.

Organizacija, ki uporablja WEBS, ima v lasti vsak od vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje na indeksih držav MSCI. Lastništvo je v približnem razmerju z začetno kapitalizacijo oziroma naložbo. WEBS je mogoče kupiti, prodati in trgovati kot delnice. WEBS je na voljo za 17 MSCI indeksov ali držav. Vključujejo večino zahodne Evrope, Kanado, Mehiko, Singapur, Hongkong in Japonsko.

Standardne in Poor’s Depository Receipts (SPDR) so podobne seriji primerjalnih vrednosti svetovnih lastniških vrednostnih papirjev. Običajno imenovan »pajki«, je SPDR enota sklada, s katerim se trguje na borzi, v indeksu cen delnic Standard & Poor’s 500. Vlagatelji, ki vlagajo v SPDR, imajo približno eno desetino vrednosti S&P 500 in prejmejo četrtletno sorazmerno dividendo. S SPDR je mogoče trgovati ves dan, za razliko od vzajemnih skladov, s katerimi se trguje z indeksi, ki jih je mogoče kupiti in/ali prodati samo na koncu trgovalnega dne.

MSCI vzdržuje tudi indekse za druge sklade, s katerimi se trguje na borzi po vsem svetu, ki niso povezani s serijo primerjalnih vrednosti svetovnih vrednostnih papirjev. MSCI je razvil svetovne indekse »vseh držav«. Ti indeksi predstavljajo naložbene trge petinštiridesetih razvitih in nastajajočih držav po vsem svetu.

Obstajajo tudi drugi skladi, s katerimi se trguje na borzi, kot je serija primerjalnih vrednosti svetovnih delnic. Služijo kot vodilo za vlagatelje, da ocenijo, kako delujejo trgi po vsem svetu. Pomagajo jim tudi pri spremljanju stanja lastnih naložb in sprejemanju naložbenih odločitev. Merila uspešnosti indeksov lahko dajo celotno sliko o tem, kako regionalni in mednarodni trgi v danem trenutku delujejo.