Serija 65 je izpit za investicijske svetovalce, ki jih, če jih uspešno, kvalificira za zagotavljanje investicijskega svetovanja in storitev javnosti za plačilo. Njegov uradni naslov je izpit za enotni pravni izpit svetovalca za naložbe. Te preglede, ki jih je razvilo Severnoameriško združenje administratorjev vrednostnih papirjev (NASAA) in se uporabljajo v Združenih državah in več drugih državah, upravlja Regulativni organ za finančno industrijo (FINRA).
Izpit serije 65 je sestavljen iz 140 vprašanj, od katerih ima 130 vrednosti za uspešno opravljanje testa, 10 pa nima vrednosti za uspešno opravljanje testa. 10 dodatnih vprašanj je mešanih in se ne razlikujejo od drugih vprašanj. Kandidati imajo na voljo do 180 minut časa, da opravijo test. Uspešen kandidat bo pravilno odgovoril na vsaj 94 vprašanj od 130 točk z oceno, pri čemer bo rezultat vsaj 72 odstotkov pravilen. Neuspešni kandidat se lahko po 30-dnevni čakalni dobi prijavi na ponovno testiranje.
Za vsak izpit so vprašanja izbrana iz skupine možnih vprašanj, ki so bila ocenjena tako po vsebini kot po težavnosti. Izpiti so sestavljeni tako, da pripravijo enakovredne teste z enako težavnostjo, ne glede na specifična vprašanja, ki jih vsebujejo. Vprašanja zajemajo široko paleto tem, vključno z etiko, predpisi o vrednostnih papirjih, vrstami vrednostnih papirjev in možnostmi trgovanja. Vprašanja se vsako leto posodabljajo, da se vključijo zakonske spremembe in posodobitve.
Investicijska ali borznoposredniška družba se lahko prijavi v imenu kandidata za opravljanje izpita, posameznik pa se lahko prijavi neposredno. Za izpit serije 65 sponzor ni potreben. Računalniške izpite redno ponujajo v centrih za testiranje po vsej ZDA in v več drugih državah. Po obdelavi prijave bo kandidat obveščen o 120-dnevnem roku, v katerem mora opraviti izpit.
Opravljanje izpita serije 65 je prvi korak pri pridobitvi licence za delo zastopnika investicijskega svetovalca (IAR). Po opravljenem izpitu se mora posameznik prijaviti v državo ali regijo za licenco. Poleg izpita vlade včasih zahtevajo preverjanje preteklosti ali obveznice, preden posameznika kvalificirajo za licenco.
Osebam, ki so opravile in so bile licencirane v skladu z merili za serijo 7 ali splošni izpit za zastopnika vrednostnih papirjev in serijo 66 ali enotni kombinirani državni pravni izpit, v večini okoliščin tudi ni treba opravljati izpita serije 65. Odvisno od predpisov posameznega območja se lahko oseba, ki ima certifikat pooblaščenega finančnega analitika, pooblaščenega finančnega načrtovalca, osebnega finančnega strokovnjaka ali pooblaščenega investicijskega svetovalca, kvalificira za licenciranje, ne da bi opravila izpit serije 65. Tudi z eno od teh poklicnih označb mora oseba še vedno izpolnjevati vse druge zahteve za licenciranje.