Izraz “retrocesija” se uporablja na dva zelo različna načina. V finančnem svetu se nanaša na situacijo, v kateri se eno podjetje, specializirano za pozavarovanje, strinja, da prevzame del tveganja za drugo pozavarovalnico. To je zasnovano tako, da zmanjša tveganje, tako da ga razporedi in zmanjša breme odgovornosti za zavarovalnice. Izraz se lahko uporablja tudi za odstop zemljišča, ki običajno vključuje vrnitev zemljišča prvotnemu lastniku.
Pozavarovanje je pomemben del finančne industrije. Zavarovalnice, ki zavarujejo posameznike in podjetja, prevzamejo veliko tveganje pri pisanju zavarovalnih polic, še posebej, če pride do naravne nesreče in je zavarovalnica prisiljena izplačati veliko škod naenkrat. Pri pozavarovanju del tveganja prevzame druga zavarovalnica, pri čemer prvotna zavarovalnica v bistvu kupi zavarovanje, da ga zaščiti v primeru večje katastrofe.
Vendar pa se tudi pozavarovalnice tvegajo s ponudbo zavarovanj zavarovalnicam. Posledično se mnogi ukvarjajo z retrocesijo in porazdelijo tveganje tako, da bodo v primeru, da je treba terjatve izplačati, na voljo sredstva za to. Retrocesija je še posebej pogosta na območjih, ki so nagnjena k naravnim nesrečam, kot so orkani in potresi, saj morda ne bo mogla zagotoviti zavarovanja brez pozavarovanja in retrocesije za širjenje tveganja.
Občasno se lahko pozavarovalnica po nesreči pozavaruje v procesu, znanem kot spiralno. To se zgodi, ko se z zavarovalnimi produkti trguje in premika tolikokrat, da podjetja začnejo izgubljati sled o svojem izvoru, podobno kot lahko z izvedenimi finančnimi instrumenti, s katerimi se pogosto trguje, postanejo problematični v finančnem sektorju. Spiralizacija je še posebej pogosta na nišnih zavarovalniških trgih, kjer zavarovanje ponuja le omejeno število podjetij.
V primeru odstopa zemljišča ali ozemlja je retrocesija precej redka. Lahko je posledica pogodbe ali političnega dogovora ali pa je prisiljena s politično agitacijo. Z retrocesijo se ozemlje vrne prvotnemu lastniku in terjatve na ozemlju se opustijo. Pomemben primer retrocesije v tem smislu je mogoče videti v tekoči razpravi o pravnem in političnem statusu Washingtona, DC v Združenih državah, pri čemer nekateri ljudje predlagajo, da se zemljišče vrne v Maryland, da bi lahko prebivalci DC imeli koristi od predstavnik v kongresu.