Red chip je podjetje, ki ima sedež na celinski Kitajski, vendar je registrirano zunaj celine in je kotirano v Hongkongu. To pomeni, da morajo vse delnice rdečih žetonov, ki jih izda to podjetje, izpolnjevati standarde, ki jih določi hongkonška borza. Delniške opcije te vrste so pogosto privlačne za tuje vlagatelje, ki jih zanima rast kitajskega gospodarstva. Oznaka delniške opcije kot rdeča se nanaša na Ljudsko republiko Kitajsko in prisotnost komunistične partije v tej državi.
V večini primerov podjetje z rdečim žetonom na nek način nadzoruje vlada ali vladni subjekt Republike Kitajske. Nadzor je lahko neposreden, po možnosti pod nadzorom posebnega oddelka znotraj nacionalne vlade. Včasih je nadzor posreden, usmerjen prek številnih drugih subjektov. Ta posredni nadzor se lahko upravlja prek različnih organizacij ali drugih podjetij, ki so v lasti države, pokrajine ali celo občine v državi.
Delnice rdečih žetonov so del indeksa Hang Seng, indeksa, ki je v prvih desetih letih 21. stoletja doživel veliko rast. Poleg izdaje tovrstnih delnic lahko podjetje izda tudi delnice A, ki so na voljo kitajskim državljanom. Ker lahko delnice A kupijo samo kitajski državljani, so premije, ponujene za te delnice, zelo konkurenčne red chip ali katerim koli drugim delniškim opcijam, ki jih ponujajo podjetja s sedežem na celinski Kitajski in se s katerimi se trguje na različnih borzah. To kitajskim državljanom omogoča, da uživajo številne enake finančne nagrade, kot jih imajo tuji vlagatelji, ki kupijo delniške opcije z rdečimi žetoni.
Ustvarjanje delnic rdečih žetonov omogoča vlagateljem, ki niso državljani Kitajske, da sodelujejo pri gospodarski rasti te države. Vlagatelji z vsega sveta lahko dostopajo do teh delniških možnosti prek borze v Honk Kongu, kjer je mogoče valuto, ki se uporablja za trgovanje z delnicami, pretvoriti iz katere koli tuje valute v hongkonške dolarje (HKD). Ta pristop je lahko še posebej koristen v obdobjih, ko druge države doživljajo nekakšen gospodarski upad, kot je recesija, kitajsko gospodarstvo pa ostaja nekoliko močno in nanj recesija ne vpliva. V zadnjih letih so nekateri vlagatelji ugotovili, da posedovanje vsaj nekaj delnic rdečih žetonov omogoča izravnavo izgub iz drugih naložb in ohranjanje celotne vrednosti portfelja v sprejemljivem območju.