Kazalnik denarnega toka iz poslovanja je finančno merilo, ki se uporablja za ugotavljanje, kako dobro lahko podjetje izpolni tekoče obveznosti z operativnimi denarnimi tokovi. Operativni denarni tokovi predstavljajo ves denar, ki se v podjetje prinese s proizvodnjo in prodajo različnih izdelkov ali storitev. Osnovna formula za to razmerje je skupni denarni tok iz poslovanja, deljen s kratkoročnimi obveznostmi družbe. To razmerje je del večje tehnike analize finančnega upravljanja z uporabo izračunov razmerja. Koeficient denarnega toka iz poslovanja spada v meritve likvidnosti, ki jih uporabljajo finančni ali računovodski vodje.
Denarni tok iz poslovanja vključuje tri postavke: dobiček pred davki na dobiček (EBIT), amortizacijo in davki. Te postavke predstavljajo glavne funkcije denarnega toka podjetja. EBIT je običajno spodnja številka v izkazu poslovnega izida podjetja. Izkaz poslovnega izida vključuje prodajo, prodajne popuste, nabavno vrednost prodanega blaga in odhodke za določeno časovno obdobje. Rezultat teh finančnih številk je čisti dobiček pred davki, znan tudi kot EBIT.
Amortizacija v koeficientu denarnega toka iz poslovanja predstavlja nedenarne odpise, ki jih beležijo podjetja za zmanjševanje vrednosti osnovnih sredstev. Osnovna sredstva pogosto vključujejo objekte, proizvodno opremo, vozila in druge podobne predmete. Amortizacija se prišteje nazaj k EBIT, ker je strošek, ki je evidentiran v izkazu poslovnega izida podjetja. Ta številka je zgolj obračunska številka, ki ne predstavlja fizične finančne transakcije iz poslovanja.
Koeficient denarnega toka iz poslovanja pogosto ocenjuje davke, ki jih je treba odšteti od neto dohodka vsakega meseca. Ta številka običajno odraža preteklo davčno stopnjo, ki so jo družbe odmerile na poslovni dohodek. Odšteje se od števca kazalnika denarnega toka iz poslovanja, ker gre za prihodnji denarni odtok.
Kratkoročne obveznosti so imenovalec v kazalniku denarnih tokov iz poslovanja. Ta številka predstavlja vse dolžniške obveznosti, ki zapadejo v manj kot eno leto. Kratkoročni dolg, obveznosti do kupcev, vnaprej vračunane obveznosti in podobni kratkoročni dolgovi običajno predstavljajo kratkoročne obveznosti podjetja. Podjetja so pogosto pozorna na to številko, saj je treba te denarne odlive izplačati v bližnji prihodnosti.
Rezultat izračuna iz koeficienta denarnega toka iz poslovanja je običajno izražen kot finančni kazalnik. Ta kazalnik se obravnava v finančno denarnem smislu. Za podjetja z razmerjem finančnega denarnega toka iz poslovanja 1.0 se pogosto reče, da imajo 1 ameriški dolar (USD) gotovine za vsak 1 USD kratkoročnih obveznosti. Ta rezultat kaže, da je družba dosegla ravnotežno točko razpoložljivih denarnih sredstev v primerjavi s tekočimi obveznostmi. Zato se razmerja, višja od 1.0, štejejo za pozitivna, rezultati, manjši od 1.0 pa kot negativni.