Računovodstvo varovanja pred tveganjem je strategija finančnega upravljanja, ki skuša uravnotežiti poslovne knjige podjetij in vložiti sredstva v izvedene instrumente, da bi jih zaščitila pred tveganjem in na koncu zaščitila kot sredstva. “Zaščita pred tveganjem” v finančnem svetu običajno opisuje prakso vlaganja denarja na račune in sklade, ki so zasnovani tako, da jih zaščitijo pred stvarmi, kot so naraščajoče obrestne mere in provizije. Večino časa cilj ni povečati sredstev, temveč preprečiti njihovo krčenje ali kaznovanje. V večini delov sveta je ta vrsta računovodstva strogo urejena, da bi preprečili zlorabe in zavajajoče prakse. Običajno so potrebna razkritja in vloge, da se zagotovi, da so vse transakcije dovoljene in poštene. Postopek je lahko na začetku zapleten, dodajanje regulativnih ukrepov pa pogosto še dodatno zamegli stvari. Večino časa morajo biti računovodje podjetij in drugi posebej usposobljeni za prakse varovanja pred tveganjem, svetovalci in strokovnjaki pa se pogosto pripeljejo glede na sredstva, ki se upravljajo.
Razumevanje izvedenih finančnih instrumentov na splošno
V večini scenarijev se instrumenti za varovanje obravnavajo kot izpeljani instrumenti. To so v bistvu skladi ali deleži, katerih vrednost se spreminja obratno z vrednostjo osnovne naložbe in se pogosto uporablja kot orodje za zaščito vrednosti. Izvedeni instrumenti potrebujejo osnovno ceno ali obrestno mero, ki je način za merjenje enot; Običajno se zahtevata tudi znesek poravnave in določilo plačila.
Osnovna ideja za varovanje pred tveganjem
Finančna varovanja pred tveganjem se uporabljajo v številnih različnih vrstah finančnih transakcij. Hedge skladi so pogost primer, pri katerih se velike vsote denarja vlagajo v raznolike sklade, da bi strateško ohranili njihovo vrednost in se izognili provizijam in drugim plačilom, ki bi sicer bila potrebna. Upravljanje teh sredstev je običajno delo za polni delovni čas, običajno s celotnim osebjem predanih finančnih strokovnjakov.
V računovodskem svetu je varovanje pred tveganjem običajno osredotočeno na vzdrževanje ravnotežja poslovnih knjig podjetja ali organizacije in upravljanje stroškov na način, ki prihrani stroške, ki je osredotočen na zmanjšanje tveganja pri naložbah. Na splošno obstajajo tri vrste varovanj pred tveganjem, ki se obračunavajo pred tveganjem: poštena vrednost, denarni tok in varovanje pred tveganjem v tuji valuti. Varovanja poštene vrednosti poskušajo zmanjšati tveganje pred spremembami poštene vrednosti sredstev ali obveznosti podjetja. Varovanje denarnih tokov pred tveganjem poskuša zmanjšati tveganje pred nepredvidljivimi spremembami prihodnjih dohodnih in odhodnih denarnih tokov. Tuja valuta varuje pred spremembami vrednosti tuje valute.
Vse običajno urejajo računovodske tehnike, določene v Izkazih o računovodskih standardih (SFAS) 133. Te izjave se pogosto obravnavajo kot nekakšen globalni standard poštenega ravnanja, čeprav jih različne države uveljavljajo nekoliko drugače.
Ravnanje s spremembami vrednosti
Vsaka sprememba poštene vrednosti v obdobju varovanja poštene vrednosti pred tveganjem je prikazana kot dobiček v izkazu poslovnega izida. Varovanja denarnih tokov so običajno razdeljena v dve kategoriji: učinkovite in neučinkovite dele. Računovodje določijo, kako razvrstiti varovanje denarnega toka pred tveganjem glede na to, ali je varovanje pred tveganjem dobro ali slabo zmanjšalo tveganje. Spremembe poštene vrednosti efektivnega dela varovanja denarnih tokov pred tveganjem so prikazane v dobičku v izkazu poslovnega izida. Prav tako so spremembe poštene vrednosti neučinkovitih delov varovanja denarnih tokov pred tveganjem prikazane kot drugi vseobsegajoči donos, ki ni vključen v izkaz poslovnega izida.
Kategorizacija tuje valute
Računovodje kategorizirajo varovanje pred tveganjem v tuji valuti v tri kategorije: denarni tok, poštena vrednost in čiste naložbe v varovanje tujih podjetij. Varovanje denarnih tokov v tuji valuti in varovanje poštene vrednosti poskušata zmanjšati tveganja, povezana s posli v tuji valuti. Račun sprememb poštene vrednosti varovanj pred tveganjem se vnese kot kumulativni prevedbeni popravek.
Razkritja obrazložitve
Podjetje mora običajno razkriti svoje razloge za posedovanje instrumenta za varovanje pred tveganjem, kontekst za razumevanje tega sklepanja in splošno strategijo za posedovanje instrumenta. Večino časa so ta razkritja podana v pojasnilih k računovodskim izkazom. Podjetje mora razkriti tudi svojo politiko obvladovanja tveganj v pojasnilih k računovodskemu izkazu, v večini primerov pa mora razkriti tudi znesek dobička v dobičku, ko varovanje pred tveganjem ne izpolnjuje več pogojev za varovanje pred tveganjem za varovanje poštene vrednosti v tuji valuti. Varovanje denarnih tokov pred tveganjem mora razkriti najdaljši čas, v katerem podjetje uporablja varovanje denarnih tokov pred tveganjem, in znesek zaslužka, ko instrument ne izpolnjuje več pogojev za varovanje pred tveganjem.
Problem oslabitve
Oslabitev je pogosto težava pri obračunavanju varovanja pred tveganjem. Oslabijo se lahko samo varovanja poštene vrednosti. Prvič, obračunavanje varovanja pred tveganjem je treba uporabiti za kateri koli račun za transakcijo tekočega leta. Nato mora oseba preveriti, ali je instrument oslabljen – se pravi, ali ima nižjo pošteno vrednost od knjigovodske vrednosti. Če je varovanje poštene vrednosti pred tveganjem oslabljeno, mora podjetje uporabiti posebno tehniko, znano kot obračunavanje oslabitve.