Računovodstvo v javnem sektorju je postopek, ki ga vladne agencije in občine uporabljajo za evidentiranje finančnih transakcij. Čeprav je v teoriji podobno zasebnemu računovodstvu, je osredotočenost računovodstva v javnem sektorju nekoliko drugačna. Večina vladnih agencij in občin mora spremljati sredstva, ustvarjena iz davčnih prihodkov in izdatkov, povezanih s projekti ali odobritvami. Poleg tega bodo morda morale države upoštevati določen standard računovodskih načel, ki se razlikujejo od pravil zasebnega računovodstva. Oblikovanje mednarodnega računovodskega standarda pomaga državam upoštevati podobna pravila, da bi informacije predstavile na podoben način.
Državno računovodstvo običajno uporablja niz skladov, ki spremljajo finančne informacije. Namesto da bi poskušal ugotoviti, koliko denarja je subjekt javnega sektorja zaslužil, mora subjekt poročati o finančnih informacijah zainteresiranim strankam, predvsem sestavnim delom. Zaradi ločevanja denarja v te sklade državni organ ali občina otežuje porabo denarja za nedovoljene namene. Izvoljeni uradniki ali zakonodajalci morajo ustvariti proračunska sredstva ali pooblastila za porabo za prenos sredstev med račune državnih skladov. Ta postopek poskuša omejiti prosto porabo denarja, kar bo hitro izčrpalo vire agencije.
Podobno kot pri računovodstvu v zasebnem sektorju tudi računovodska načela v javnem sektorju pogosto poskušajo postaviti okvir za računovodske prakse. Namesto oblikovanja strogih pravil, ki jih je treba upoštevati, načela omogočajo uporabo osnovnih načel za velike in majhne subjekte ali občine. Mednarodni sklop računovodskih načel je potreben tudi za manjše države, da se naučijo in sprejmejo pravila, ki bodo izboljšala njihov notranji nacionalni računovodski proces. Velikokrat države v razvoju ne morejo ali nimajo virov, ki bi lahko ustvarili in vzpostavili okvir za svoje računovodske prakse v javnem sektorju. Sprejetje mednarodnega sklopa računovodskih pravil jim bo pomagalo premagati to težavo in jim običajno pomaga začeti na poti boljšega razvoja infrastrukture.
Drug namen računovodstva v javnem sektorju je ustvariti standardno pričakovanje etike in odgovornosti za finančne informacije države. Države pogosto dajejo posojila druga drugi in trgujejo z blagom prek zasebnega sektorja. Nezmožnost določitve sposobnosti preživetja nacionalne infrastrukture in vlade z njihovimi računovodskimi praksami lahko povzroči zmanjšanje mednarodnih transakcij. Standardna načela javnega računovodstva bodo državi olajšala tudi revizijo. Revizije pomagajo državi dokazati svojo kreditno sposobnost v smislu izdajanja obveznic ali zmožnosti odplačevanja posojila, ki so ga prej dale druge države. Državam je tudi težje prikriti neprimerne finančne transakcije pri uporabi računovodskih načel javnega sektorja.