Prostovoljna insolventnost je, ko podjetje ugotovi, da ne more izpolniti vseh zahtev po plačilu upnikom. Namesto da bi bili prisiljeni v stečaj, se uradniki ali delničarji podjetja odločijo, da bodo vložili zahtevo za prestrukturiranje dolga organizacije. Sporazum o insolventnosti lahko vključuje prostovoljno likvidacijo nekaterih sredstev, da se izpolnijo upniki.
V bistvu je prostovoljna insolventnost enakovredna stečaju. Podjetje ima običajno finančne obveznosti, ki presegajo njegove prihodke, in ne more uspešno izpolniti svojih obveznosti, razen če se plačilni pogoji ne prestrukturirajo. Nekoliko podobno je, kot če posameznik sodeluje v programu svetovanja za potrošniško posojilo. Ti programi običajno znižujejo zneske mesečnih plačil in obrestne mere za nezavarovane dolgove. V primeru podjetja pa lahko prestrukturiranje vključuje razpustitev pokojninskih načrtov podjetja, znižanje vodstvenih plač in konsolidacijo poslovanja družbe.
Ko podjetje vloži zahtevo za prostovoljno insolventnost, je dosežen uradni dogovor med družbo in njenimi upniki. Običajno ga nadzira sodnik ali arbiter, ki ga imenuje sodišče, ki posreduje med vpletenimi strankami. Običajno ima podjetje na voljo sredstva za plačilo upnikom, vendar nima dovolj, da bi v celoti poplačalo vse obveznosti do rokov zapadlosti. Kot del pogodbe o prostovoljni insolventnosti bo moralo podjetje najti način, kako zmanjšati svoje stroške, da se izogne trajni insolventnosti in se lahko vrne v stanje dobičkonosnosti.
Nekateri upniki imajo lahko v prostovoljni insolventnosti prednost pred drugimi. Na primer, tisti, ki so dolžni plačati zavarovane obresti, kot so nepremičnine ali oprema, so lahko upravičeni do povrnitve posesti ali iztržka od prodaje. Nekateri delničarji v podjetju, kot so imetniki prednostnih delnic ali zaposleni, ki imajo sredstva, vložena v načrte udeležbe pri dobičku, lahko prejmejo plačila iz likvidacijskih prihodkov pred vlagatelji, ki imajo navadne delnice.
Po pogodbi o prostovoljni insolventnosti se rok za poplačilo upnikom pogosto podaljša. Podjetje ima določen čas, da izstopi iz stečaja in poplača svoj prestrukturirani dolg. Znesek, ki zapade v plačilo do določenega datuma, se lahko zmanjša ali pa se poplača z racionalizacijo poslovanja družbe. Sporazum bo običajno opisal kratkoročne in dolgoročne korake, ki jih namerava podjetje sprejeti, da zagotovi, da bodo njegovi prihodki presegli obveznosti.
Če podjetje ne more uspešno izpolniti svojih obveznosti iz načrta prestrukturiranja, lahko sčasoma razpusti in unovči svoja preostala sredstva. Medtem ko sporazum o prostovoljni insolventnosti ščiti družbo pred takojšnjo vrnitvijo premoženja v posest upnikom, ne odpušča dolgov v lasti. V primeru popolnega poslovnega neuspeha bodo upniki prednostno prejeli morebitna plačila iz celotnega likvidacijskega postopka.
SmartAsset.