FCF ali prosti denarni tok je čisti dohodek, zaslužen iz poslovnega podviga, skupaj z morebitno amortizacijo, ki je pomembna za podjetje. Znesek prostega denarnega toka dopušča kakršne koli spremembe v znesku obratnega kapitala, kot tudi kakršne koli premike v kapitalskih izdatkih za obravnavano obdobje. Gre za prosti denarni tok, ki ga podjetje uporablja za izpolnjevanje svojih obveznosti do delničarjev in drugih, ki imajo dolg ali lastniški kapital v družbi. Čeprav denar ni prost v smislu, da se sredstva lahko uporabijo za karkoli, je denarni tok prost, saj ni potreben za vzdrževanje osnovnih proizvodnih funkcij podjetja.
Izračun tega denarja minus izdatki vključuje poznavanje tako pomembnih vrstičnih postavk, kot so tekoča amortizacija nepremičnine, vrednost neopredmetenih sredstev po upoštevanju amortizacije, morebitni prejeti obresti ali dohodki od naložb, donosi od prodaje zalog in kakršen koli denar, zbran kot posledica prodaje. lastnine. Ob upoštevanju vseh teh dejavnikov je mogoče doseči tako imenovani glavni dobiček iz poslovanja. Ta številka služi kot izhodišče za določitev zneska FCF, ki je trenutno na voljo in se lahko uporablja za izdajo plačil delničarjem in drugim, ki imajo dolžniške ali lastniške instrumente, ki jih je izdala družba.
V najboljših okoliščinah bi moralo imeti vsako podjetje zdrav prosti denarni tok ob koncu vsakega finančnega obdobja. Ne samo, da je tok dobička nujen, da podjetju omogoči izpolnjevanje vseh svojih finančnih obveznosti, ampak je tudi temelj za prihodnjo širitev. Ta širitev se lahko pojavi v obliki izboljšanja obstoječih zmogljivosti, razvoja in trženja novih izdelkov ali ustvarjanja novih zmogljivosti na novih lokacijah. Prisotnost prostega denarnega toka pomeni, da je podjetje v dobrem položaju, da raste in postane še bolj dobičkonosno.
Delničarji so vedno veseli, ko podjetje objavi pozitiven prosti denarni tok. Prisotnost denarnega toka, ki je prost in v črnem in ne v rdečem, pomeni, da ne bo težav pri prejemanju izplačil dividend in je morda pokazatelj, da bi se družbi morda v bližnji prihodnosti zdelo izvedljivo izdati dodatne delnice. Prav tako pomeni, da podjetje učinkovito upravlja stroške, kar pomaga povečati možnosti, da delniški deleži še naprej zaslužijo dividende v prihodnosti.