Izraz življenjski cikel izdelka opisuje različne faze obstoja blaga v smislu stroškov, priljubljenosti in drugih dejavnikov. V kateri fazi je izdelek na splošno tržniku pove o trenutnih priložnostih in izzivih. Uvod, rast, zrelost in upad so štiri stopnje tega cikla. Tako kot izdelki lahko tudi celotne industrije gredo skozi tak cikel in sčasoma vstopijo v fazo upada, ko se povpraševanje potrošnikov po izdelkih industrije upočasni, prodaja pa stagnira.
Ko je nov izdelek predstavljen na trgu, je uvodno fazo mogoče prepoznati po počasni rasti prodaje, malo podjetij, ki ponujajo izdelek, in nizkem povpraševanju, ko potrošniki spoznavajo panogo. Potem, ko nekaj kupcev kupi izdelek, fazo rasti zaznamuje obdobje hitrega sprejemanja potrošnikov in povečanje prodaje. V zreli industriji se rast običajno upočasni, saj se prodaja stabilizira in na trg vstopa več konkurentov. Včasih industrija ostane v zrelosti in nikoli ne doseže stopnje upadanja industrije.
Kazalniki upadajoče industrije lahko vključujejo zmanjšanje dobičkonosnosti do te mere, da stroški proizvodnje odtehtajo dobičke iz prodaje. Številna podjetja se lahko umaknejo iz propadajoče industrije, kot je bilo v primeru fotografskih filmov in filmskih kamer, ko je trg prevzela digitalna fotografija. Drugi kazalniki lahko vključujejo oslabitev trgovinskih poti, nižje promocijske proračune in znižanje cen izdelkov.
Upadanje industrije ima na splošno več vzrokov, kot sta nasičenost trga in tehnološki napredek. Zasičenost trga pomeni, da so ga že kupili vsi, ki bi izdelek kupili. To se običajno zgodi s predmeti, kot so mikrovalovne pečice in televizorji z ravnim zaslonom. Napredna tehnologija lahko povzroči tudi upad industrije in primer tega je način, kako je računalniška programska oprema za obdelavo besedil naredila pisalne stroje zastarele.
Vzdrževanje podjetja v propadajoči panogi običajno zahteva veliko truda in stroškov. Izdelki s šibko prodajo zahtevajo pogoste zaloge in prilagajanje cen. Blago lahko zahteva več oglaševanja in prodaje kot priljubljeni izdelki. Občasno se podjetje poveže z propadajočo industrijo, kar lahko škodi ugledu podjetja.
Podjetja, ki delujejo v propadajočih panogah, imajo običajno več možnosti za reševanje zmanjšanja prodaje. Industrije z nizkimi izstopnimi ovirami pogosto omogočajo podjetjem, da opustijo izdelek in se ponovno osredotočijo na bolj donosna prizadevanja. Včasih vodstveni delavci ponovno vlagajo v industrijo, raziskujejo in razvijajo nove funkcije izdelkov, da bi pomladili industrijo. Uspešno pomlajevanje industrije lahko vodi do vrnitve v zrelost industrije ali celo do vrnitve v fazo rasti življenjskega cikla izdelka.
SmartAsset.