Promet vzajemnega sklada je izraz, ki se uporablja za opis variacije v portfelju vzajemnega sklada v enem letu. Ta meritev je na splošno predstavljena kot razmerje in se izračuna tako, da se vzame skupni znesek nakupnih in prodajnih transakcij znotraj vzajemnega sklada v enem letu, ta vsota deli z dvema, nato pa se ta vsota deli s trenutnim zneskom imetja v portfelju. . Visoka stopnja prometa vzajemnih skladov je lahko problematična za vlagatelje, saj lahko zmanjša donosnost zaradi transakcijskih stroškov in davčnih posledic. Najbolje je primerjati promet sredstev s podobnimi strategijami, da ugotovimo, katere so stroškovno najbolj učinkovite.
Vzajemni sklad je upravljana naložbena priložnost, ki združuje sredstva več vlagateljev in ta kapital uporablja za izvedbo širokega spektra naložb. Vrednost sklada je določena z neto vrednostjo sredstev vseh vrednostnih papirjev, ki jih ima v lasti. Običajno vlagatelji žanjejo nagrade v obliki kapitalskih dobičkov. Upravljavci portfelja so zadolženi za izbiro, katere vrednostne papirje bodo kupili in prodali, vse te transakcije, znane kot promet vzajemnih skladov, pa vplivajo na donosnost naložbe vlagateljev v sklad.
Kot primer, kako se izračuna promet vzajemnih skladov, si predstavljajte, da je sklad kupil in prodal skupno 50,000 USD (USD) vrednostnih papirjev v enem letu in ima trenutno v lasti 100,000 USD. Prvi korak je delitev 50,000 USD na dva, tako da ostane skupaj 25,000 USD. To število je deljeno s skupnim deležem 100,000 USD za količnik 25. To pomeni, da je imel sklad 25-odstotni promet.
Promet vzajemnih skladov je pomemben, ker lahko visok promet izčrpa donose, ki so na voljo vlagateljem. Vsakič, ko se kupi ali proda vrednostni papir v skladu, se provizija prenese na vlagatelje sklada. Poleg tega je ob prodaji vrednostnih papirjev znotraj sklada nabrani kapitalski dobiček obdavčljiv, kar se slabo odraža tudi na vlagateljevem donosu.
Predvsem je dragocena primerjava količnika obračanja vzajemnih skladov za sklade s podobnimi portfeljskimi strategijami. Na primer, skladi rasti so ponavadi bolj agresivni pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev. Vrednostni skladi bodo bolj verjetno kupili in držali vrednostne papirje, za katere menijo, da so na trgu podcenjeni, kar bo povzročilo nižji promet kot pri skladih rasti. Primerjava prometa sredstev z različnimi cilji lahko pripelje do napačnih sklepov.