Proces finančnega načrtovanja je sredstvo, s katerim podjetje ali posameznik definira finančne cilje in oblikuje strategijo za njihovo doseganje. Finančni načrt ne služi le kot organizacijski kontrolni seznam ukrepov, ampak je lahko tudi dokument, na podlagi katerega se preverja napredek, da se ugotovi, ali je potrebna sprememba strategije. Proces finančnega načrtovanja je lahko drugačen, odvisno od edinstvenih značilnosti osebe ali podjetja in njihovih ciljev, vendar obstaja več splošnih korakov, ki tvorijo hrbtenico skoraj vsakega načrta.
Prvi korak v procesu finančnega načrtovanja je določitev trenutnega finančnega stanja. Za posameznika je to lahko preprosto pregled prihodkov v primerjavi z odhodki za zadnje leto, pa tudi dejavnikov, kot je dolgoročni dolg. Za podjetje bo morda treba upoštevati prihodke, prodajo in odhodke. Jasna slika sedanjosti omogoča načrtovalcu, da nadaljuje z iskanjem strategij za prihodnost.
Od te točke je v večini primerov potrebno nekaj ugibanja. Načrtovalec mora ugotoviti, kakšen bo prihodek ali prodaja v naslednjem letu, če ne bo prišlo do večjih sprememb v navadah ali poslovanju. Nekateri ljudje uporabljajo programsko opremo, znano kot trendovski programi, za pomoč pri napovedovanju poslovne prodaje na podlagi trenutnih podatkov. Posameznikom je ta korak morda lažji, če imajo za naslednje leto pričakovan stalen in varen vir dohodka. Pomembno si je zapomniti, da te napovedi predstavljajo »najboljše ugibanje« v procesu finančnega načrtovanja; nekateri strokovnjaki priporočajo izdelavo nekaj načrtov, ki jih je mogoče uporabiti, če rezultati močno odstopajo od predvidenih rezultatov.
Posameznik v procesu finančnega načrtovanja bo želel po zbiranju trenutnih podatkov in raziskovanju prihodnje uspešnosti ugotoviti, koliko denarja bo imel za vlaganje ali varčevanje. Za osebo, ki želi povečati odstotek prihrankov, je pomembno najti področja, ki jih je mogoče obrezati ali izločiti v načrtovanem proračunu, da bi sprostili sredstva za vlaganje. Od te točke se lahko proces finančnega načrtovanja vzpostavi z uporabo naložbenih ali varčevalnih strategij, ki temeljijo na raziskavah ali osebnih željah.
Podjetja bodo morda morala iti skozi več korakov v procesu finančnega načrtovanja, preden bodo začela izvajati načrt. Na več ravneh finančnih in vodstvenih delavcev bo morda treba načrt pregledati in prilagoditi, preden bo sprejemljiv za vse vpletene. Dejavniki, ki lahko vplivajo na poslovni finančni načrt, lahko vključujejo naraščajoče materialne stroške, uvedbo novih izdelkov, revidirane marketinške ali oglasne kampanje ter spremembe v naložbah dobička.
Tako posamezniki kot podjetja lahko uporabijo načrt, ustvarjen s postopkom finančnega načrtovanja, za preverjanje napredka skozi vse leto. Načrti so običajno razdeljeni na mesečne segmente, s ciljem dobička ali prihranka za vsak mesec. Če načrt vsak mesec doseže cilj ali je blizu njega, se lahko šteje za uspešen.